SCHD capai mercu tanda penting: adakah ETF dividen ini patut dibeli?

Schwab US Dividend Equity ETF SCHD telah mencapai mercu tanda utama tahun ini, disokong oleh aliran masuk pelabur yang kukuh dan prestasi pasaran yang mantap. Dana itu baru-baru ini melebihi $100 billion dalam aset di bawah pengurusan (AUM), menjadikannya ETF dividen kedua terbesar di belakang Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Dengan SCHD mencapai penanda ini, adakah ia masih pelaburan yang baik pada paras semasa?

Aliran masuk ETF SCHD meningkat ketika ia mengatasi penanda aras utama

Schwab US Dividend Equity ETF telah menunjukkan prestasi baik tahun ini dan mengatasi penanda aras utama seperti indeks S&P 500 dan Nasdaq 100. Pulangan keseluruhan SCHD sejak Januari ialah 21%, jauh lebih tinggi berbanding 9.4% bagi S&P 500 dan 13.8% bagi Nasdaq 100. Pencapaian mengatasi ini berlaku walaupun dana mempunyai pegangan minima dalam sektor teknologi.

Prestasi berterusan ini telah mendorong lonjakan aset dalam rangkaian. Data ETF Db menunjukkan aliran bersihnya meningkat sebanyak $14.7B tahun ini. Aliran masuknya telah melonjak lebih $31 billion dalam tiga tahun terakhir. 

SCHD dan dana dividen lain biasanya dilihat sebagai dana yang mengelakkan AI kerana mereka mempunyai pegangan minima dalam semikonduktor dan hyperscalers. 

Sebaliknya, dana ini memegang banyak syarikat tradisional. Pegangan terbesarnya ialah firma seperti Abbott Laboratories, UnitedHealth Group, Merck Group, Home Depot, Amgen, P&G, dan Coca-Cola. Nama besar lain dalam dana termasuk PepsiCo, Texas Instruments, dan Verizon Communications.

Adakah SCHD pelaburan yang baik?

SCHD secara meluas dilihat sebagai ETF dividen. Memang, ia menjejak Dow Jones US 100 Index, yang mengukur prestasi saham dengan hasil dividen tinggi di AS. Ia khusus melihat syarikat yang telah meningkatkan pembayaran dividen mereka selama lebih 10 tahun.

Walau bagaimanapun, pada hakikatnya, pembayaran dividen dana kepada pelabur tidaklah begitu tinggi. Ia mempunyai hasil dividen sebanyak 3.2%, lebih rendah daripada banyak aset tradisional. Sebagai contoh, bon Perbendaharaan AS 10 tahun membayar pulangan 4.60%. Malah hasil jangka pendek kekal di atas 4%.

Selain itu, beberapa ETF lain membayar dividen lebih tinggi daripada SCHD. Contohnya, JEPI dan JEPQ, yang menggunakan strategi covered-call, membayar 8.1% dan 10.7% masing-masing. ETF SPYI mempunyai hasil dividen 11.87%.

Namun begitu, JEPI mempunyai beberapa kelebihan berbanding aset ini. Sebagai contoh, ia merupakan aset yang lebih baik berbanding bon kerajaan jangka pendek kerana kenaikan modalnya. Juga, ia lebih baik berbanding ETF covered-call kerana keuntungan mereka biasanya terhad, terutamanya dalam pasaran lembu. Sebagai contoh, SPYI, JEPI, dan JEPQ mencatatkan pulangan keseluruhan kurang daripada 10% tahun ini.

Carta ETF SCHD menunjukkan potensi kenaikan lanjut

Schwab US Dividend Equity ETF | Sumber: TradingView

Analisis teknikal mencadangkan ETF SCHD mungkin berada di ambang kenaikan lanjut dalam jangka terdekat. Ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 25-hari (EMA). 

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah membentuk saluran menaik. Ia telah bergerak melepasi garisan neutral 50.

Paling penting, dana ini telah membentuk pola cawan dan pemegang, satu isyarat kesinambungan menaik yang biasa. Ia kini berada di bahagian pemegang. Oleh itu, senario yang paling mungkin adalah ETF terus naik dalam beberapa bulan akan datang. Jika ini berlaku, ia mungkin melompat setinggi $50 apabila pelabur beralih dari nama semikonduktor ke nama nilai.