Elon Musk ada mesej untuk penjual pendek SpaceX — ketahui lebih lanjut

Saham SpaceX SPCX kekal menjadi tumpuan selepas Elon Musk mengeluarkan amaran tegas kepada mereka yang bertaruh menentang syarikat infrastruktur angkasa dan kecerdasan buatan (AI) beliau.

Dalam catatan terbarunya di X, bilionair itu menulis: “Kebarangkalian untuk firma yang mengekalkan kedudukan jual pendek yang besar dalam SPCX untuk terus bertahan dari masa ke masa adalah sangat rendah.”

Pada masa penulisan, ia turun 40% berbanding paras tertinggi pasca-IPO melebihi $200.

Minat jual pendek pada saham SpaceX meningkat mendadak

Sentimen pesimis terhadap konglomerat angkasa dan AI itu telah semakin kuat dengan pantas.

Pelabur yang menjual pendek telah membina pertaruhan besar bernilai $25 bilion terhadap SpaceX – dengan minat jual pendek melonjak dari 40 juta saham sebulan lalu kepada 206 juta saham, mewakili kira-kira 32% daripada float awamnya.

Pakar mengaitkan percepatan pesat posisi pendek ini kepada pedagang yang memasukkan pencetus negatif dalam penetapan harga — termasuk nisbah penilaian syarikat yang tinggi (lebih 80x jualan).

Selain itu, penjual pendek menjangkakan kerugian bersih tahunan berbilion dolar, didorong oleh perbelanjaan pengkomputeran AI yang besar, akan terus memberi tekanan ke atas saham SPCX dalam jangka pendek.

Short squeeze bukan tidak mungkin

Walaupun pertaruhan terhadap saham SpaceX meningkat, pihak optimis berpendapat keadaan semasa menjadikan penjual pendek terdedah kepada short squeeze klasik.

Dengan hampir sepertiga daripada float aktif dijual pendek, mana-mana pencetus positif boleh mencetuskan serangan pembelian ganas apabila pihak pesimis bergegas menutup posisi mereka.

Dalam jangka pendek, ini boleh bermula seawal bulan depan apabila SpaceX mengumumkan pendapatan suku tahunan pertamanya sebagai sebuah syarikat awam pada 4 Ogos^th.

Jika momentum pelanggan Starlink, pendapatan pelancaran angkasa, atau angka margin melebihi jangkaan, rali yang terhasil boleh memaksa panggilan margin dan mempercepatkan momentum kenaikan.

Risiko utama berkaitan pembelian saham SPCX

Pelabur harus ambil perhatian, bagaimanapun, bahawa potensi untuk short squeeze menjadi rumit oleh perubahan bekalan yang akan datang.

Selepas pengumuman pendapatan, sekatan lock-up pasca-IPO awal akan mula tamat tempoh, melepaskan jutaan saham dalaman dan pekerja ke dalam float awam.

Gelombang kecairan masuk ini akan memperluas bekalan boleh dagang, menjadikan saham jauh lebih mudah untuk dipinjam dan ditutup oleh pihak pesimis dari masa ke masa.

Ringkasnya, sementara pelabur jangka panjang selari dengan visi Elon Musk untuk mendominasi logistik angkasa dan keterhubungan generasi seterusnya, pedagang jangka pendek kekal terbahagi sehingga angka Ogos memberikan kejelasan yang kukuh.

Bagaimana Wall Street mengesyorkan mengambil posisi pada SpaceX

Walaupun prestasi terkini yang lemah, saham SPCX tidak sepenuhnya hilang tarikan di kalangan nama-nama berprofil tinggi.

Sebagai contoh, Cathie Wood — ketua pegawai eksekutif Ark Invest — terus melabur dalam SpaceX ketika penurunan, percaya ia akhirnya boleh menjadi syarikat paling penting dalam sejarah.

Dan penganalisis Wall Street nampaknya bersetuju dengan optimisme beliau. Penarafan konsensus untuk SPCX kini berada pada 'Beli Sederhana', dengan sasaran harga sehingga $800, menunjukkan potensi lebih daripada 6x dari masa ke masa.