Saham Palantir melonjak selepas Q2 tunjuk skor Rule of 40 155

Saham Palantir PLTR meningkat ketara dalam dagangan lanjutan pada Isnin selepas hasil suku kedua gergasi analitik data yang dikuasakan AI itu jauh melebihi jangkaan Wall Street.

Hasil Palantir melonjak 93% tahun ke tahun kepada $1.935 bilion pada suku kedua, dengan mudah mengatasi konsensus sebanyak $1.81 bilion. EPS terdilusi mengikut GAAP ialah $0.41 – juga melebihi jangkaan $0.35.

Walaupun lonjakan selepas pengumuman hasil, saham Palantir kekal turun lebih 25% setakat tahun ini di tengah-tengah kejatuhan lebih luas bagi saham teknologi yang melonjak.

Mengapa saham Palantir unik di kalangan pesaing perisian

Pemangkin utama di sebalik kekuatan suku Palantir ialah pengembangan komersialnya yang tidak berhenti di AS, di mana penerimaan perusahaan terhadap Platform Kecerdasan Buatan (AIP) berkembang pada kadar yang menakjubkan.

Hasil komersial AS meningkat 149% tahun ke tahun kepada $764 juta, manakala jumlah nilai kontrak dalam segmen itu meletup kepada $2.132 bilion dalam suku fiskal kedua.

Sebagai pelengkap, jualan kerajaan AS juga hampir berganda kepada $809 juta.

Yang menjadikan profil pertumbuhan ini benar-benar unggul ialah sifat keuntungan terasnya: Palantir mencapai margin operasi disesuaikan sebanyak 62%.

Gabungan pertumbuhan topline 93% dan margin operasi disesuaikan 62% menghasilkan skor "Rule of 40" sebanyak 155 — sesuatu yang hampir tidak pernah berlaku dalam kalangan syarikat perisian berskala berbilion dolar.

Saham PLTR melonjak selepas panduan tahun penuh dinaikkan

Mencerminkan permintaan pelanggan yang luar biasa dan peningkatan nilai baki perjanjian, yang mengembang 124% tahun ke tahun dalam komersial AS kepada $6.238 bilion, pengurusan secara dramatik menaikkan prospek hadapan merentasi semua metrik operasi utama.

Bagi Q3, Palantir menjangka hasil sekurang-kurangnya $2.16 bilion, berserta pendapatan operasi disesuaikan sebanyak $1.292 bilion hingga $1.296 bilion.

Pentingnya, panduan hasil tahun penuh 2026 dinaikkan kepada julat $8.150 bilion hingga $8.158 bilion, menunjukkan sekurang-kurangnya 82% pertumbuhan tahunan dan mewakili lonjakan ketara daripada ramalan sebelumnya.

Aliran tunai bebas disesuaikan tahun penuh kini diunjurkan antara $4.5 bilion dan $4.7 bilion.

Bagi pelabur institusi, sikap agresif ini mengesahkan bahawa AIP sedang beralih daripada pelaksanaan perintis kepada komitmen perisian perusahaan jangka panjang yang besar, yang menyokong rasional penilaian premium bagi saham PLTR.

Bagaimana untuk bertindak terhadap Palantir selepas hasil Q2?

Dengan rizab tunai $9.2 bilion dan pelaksanaan kontrak keseluruhan meningkat 49% tahun ke tahun kepada $3.373 bilion, saham Palantir secara efektif membungkam pengkritik yang mempersoalkan sama ada platform perisian perusahaan boleh mengekalkan pertumbuhan margin tinggi selari dengan perubahan teknologi yang pesat.

Menutup 220 perjanjian bernilai $1 juta atau lebih hanya dalam Q2 menunjukkan pembuat keputusan korporat aktif mengkonsolidasikan infrastruktur aliran kerja mereka ke atas sistem pengendalian Palantir.

Apabila pasaran mencerna metrik penukaran yang memecah rekod ini, gabungan dua aliran hasil syarikat—kontrak keselamatan kerajaan dipadankan dengan permintaan korporat yang meletup—mengukuhkan kedudukannya sebagai pilihan perisian utama dalam pengewangan AI dalam aplikasi sebenar.

Wall Street kini menilai saham PLTR sebagai Overweight dengan sasaran harga purata optimis $189.