Cisco: Saham Dow Jones Berprestasi Terbaik Tahun Ini — Sebab dan Langkah Seterusnya

Saham Cisco Systems berada dalam tempoh kenaikan kuat tahun ini dan merupakan syarikat dengan prestasi terbaik dalam Indeks Dow Jones. Ia meningkat sebanyak 60%, mengatasi syarikat-syarikat utama lain seperti Caterpillar, Travelers, Chevron dan Coca-Cola. Lonjakan ini berlaku apabila syarikat itu menjadi penyedia utama penyelesaian infrastruktur AI.

Perniagaan Cisco Systems berkembang pesat di tengah gelombang AI

Saham CSCO menunjukkan prestasi baik tahun ini apabila ia menjadi salah satu penerima utama daripada lonjakan permintaan berkaitan AI yang telah meningkatkan permintaan untuk produknya.

Penyelesaian rangkaiannya seperti suis, penghala, optik dan silikon mendapat permintaan tinggi kerana peranan mereka dalam pusat data.

Pada masa yang sama, syarikat itu telah menjadi pemain besar dalam industri perkhidmatan keselamatan, di mana permintaan meningkat. Sebagai contoh, syarikat seperti Anthropic dan OpenAI telah melaporkan beberapa penggodaman berkaitan AI dalam beberapa minggu kebelakangan ini.

Keputusan pendapatan terkini menunjukkan perniagaannya berkembang pada suku fiskal ketiga. Hasilnya meningkat 12% kepada $15.8 bilion, dengan pendapatan operasi mencapai $5.4 bilion. Pertumbuhan ini berlaku apabila jumlah pesanan hyperscaler meningkat daripada $2 bilion tahun lalu kepada dianggarkan $9 bilion tahun ini.

Pertumbuhan ini masih berpotensi meningkat dalam jangka terdekat kerana kebanyakan hyperscaler berikrar untuk terus menaikkan perbelanjaan mereka. Sebagai contoh, Google merancang untuk membelanjakan lebih $205 bilion tahun ini, manakala nama-nama terbesar dalam industri merancang membelanjakan lebih $700 bilion.

Para penganalisis optimis bahawa pertumbuhan ini akan dipercepatkan dalam beberapa tahun akan datang. Anggaran purata ialah hasilnya akan meningkat 11% tahun ini kepada $62 bilion, diikuti hampir $70 bilion tahun depan.

Margin Cisco terus meningkat kerana sebahagian produknya kini kurang bekalan. Akibatnya, pendapatan sesaham (EPS) dijangka meningkat daripada $3.81 kepada $4.28.

Pulangan pemegang saham dan penilaian

Nombor-nombor ini bermakna syarikat akan meneruskan pulangan kepada pemegang saham. Ia membayar dividen 42 sen pada suku ketiga dan membeli balik 16 juta saham. Kini ia mempunyai kira-kira $9.6 bilion baki dalam kebenaran pembelian baliknya. Pembelian balik ini menurunkan jumlah saham beredar kepada kira-kira 3.94 bilion, turun ketara daripada lebih 4.21 bilion pada 2021.

Terdapat tanda-tanda syarikat mula dinilai agak tinggi. Ia mempunyai nisbah P/E hadapan 27, sedikit lebih tinggi daripada median sektor 23. Gandaan ini juga sedikit lebih tinggi daripada purata lima tahun 15. Premium ini kebanyakannya kerana perniagaannya kini dipacu dengan sangat kuat.

Dengan menggabungkan pertumbuhan hasil dan margin keuntungan, metrik Rule of 40 syarikat adalah 30%, lebih rendah daripada ambang penting 40. Oleh itu, pihak pengurusan perlu melaporkan keuntungan kukuh untuk mengesahkan penilaian tersebut.

Analisis teknikal harga saham Cisco

Carta saham CSCO | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan saham CSCO melompat mendadak selepas menerbitkan keputusan kewangan pada Mei. Ia melonjak lebih 13% dalam satu hari. Saham kemudian jatuh dan mencapai paras terendah $107.7 pada 16 Julai tahun ini.

Ada tanda bahawa saham telah mencapai paras terendah dan kini mula pulih kerana pembeli mensasarkan paras tertinggi tahun-ke-tarikh $130. Ia kekal di atas semua purata bergerak utama, dan penunjuk MACD terus meningkat.

Oleh itu, saham ini berkemungkinan terus naik apabila pembeli mensasarkan paras tertinggi tahun-ke-tarikh $130. Pergerakan melepasi tahap itu akan menunjukkan lebih kenaikan, berpotensi ke $150.