Mengapa harga saham Rolls-Royce baru-baru ini mencecah paras tertinggi

Harga saham Rolls-Royce meneruskan reli kukuh minggu ini dan kini berada pada paras tertinggi 1,570p. Ia meningkat lebih 46% daripada paras terendah tahun ini dan 1,295% dalam lima tahun terakhir, menjadikannya salah satu syarikat berprestasi terbaik dalam Indeks FTSE 100. Jadi, mengapa gergasi industri ini terus melonjak?

Mengapa harga saham Rolls-Royce melonjak

Rolls-Royce Holdings ialah syarikat industri terkemuka dengan operasi meluas dalam sektor utama seperti penerbangan awam, pertahanan, reaktor modular kecil (SMR), dan perniagaan tenaga.

Ia telah menjadi salah satu pemain utama dalam industri pesawat berbadan lebar, dengan enjinnya digunakan pada Airbus A350, A330neo, dan beberapa Boeing Dreamliner.

Syarikat memperoleh pendapatan dengan membina enjin-enjin ini dan memasuki kontrak perkhidmatan jangka panjang dengan pelanggannya. Dalam beberapa kes, ia sanggup menjual enjin pada margin keuntungan yang kecil dan kemudian mendapatkan balik tunai melalui kontrak-kontrak ini.

Garis penerbangan yang menggunakan kontrak perkhidmatan membayar mengikut batu penerbangan, mengagihkan pembayaran untuk tempoh panjang dan bukannya membayar secara sekaligus. Perniagaan ini berkembang sejak pandemik apabila permintaan untuk penerbangan terus meningkat.

Pada masa sama, Rolls-Royce mendapat manfaat daripada permintaan berterusan untuk enjinnya dalam industri pertahanan apabila risiko geopolitik meningkat. Negara-negara dalam pasaran utamanya telah meningkatkan perbelanjaan pertahanan dalam tempoh ini.

Yang paling penting, syarikat ini juga mendapat manfaat daripada ledakan kecerdasan buatan, dengan enjinnya digunakan oleh hyperscalers dalam pusat data mereka. Selain itu, perniagaan SMRnya telah menerima beberapa pesanan besar.

Pertumbuhan hasil dan keuntungan

Saham Rolls-Royce tampil baik disebabkan pertumbuhan hasil dan keuntungan yang kukuh, yang dijangka berterusan tahun ini.

Dalam laporan pendapatan separuh tahun pertamanya, syarikat berkata bahawa keuntungan operasi meningkat 46% YoY kepada £2.5bn. Pertumbuhan ini berlaku walaupun perang AS-Iran mengganggu perniagaan penerbangan awamnya dan menolak kos naik. Malah, walaupun kos meningkat, margin operasi naik kepada 22.5%, dengan aliran tunai bebas mencapai £2bn.

Perniagaan penerbangan awam mencatat margin operasi 25.3%, manakala pertahanan dan sistem kuasa masing-masing 21% dan 20.3%. Pertumbuhan ini membantu syarikat mengembalikan tunai kepada pelabur, sesuatu yang dihentikannya semasa pandemik.

Ia akan membayar dividen 6p sesaham pada bulan September dan telah menyelesaikan £1.4bn daripada program pembelian balik saham yang dirancang sebanyak £2.5bn. Matlamatnya adalah untuk membeli balik saham bernilai antara £7 billion dan £9 billion antara £7 billion dan £9 billion.

Analisis carta harga saham Rolls-Royce

Carta saham RR | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham RR berprestasi baik tahun ini. Ia melintasi tahap rintangan penting 1,510p minggu ini. Bergerak melepasi tahap itu penting kerana ia membantu mematahkan corak puncak berganda.

Lonjakan itu, yang selari dengan ramalan kami, telah menolaknya jauh melebihi semua purata bergerak. Pada masa sama, Indeks Arah Purata (ADX) melonjak ke 20, petanda bahawa momentum sedang mempercepat.

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah saham terus naik, dengan sasaran utama seterusnya pada 1,600p. Pergerakan melepasi tahap itu akan menunjukkan lonjakan, berpotensi ke tahap psikologi 2,000p.