Saham Micron hampir mencecah $1,000; SK Hynix, SanDisk naik pra-pasaran: apa pendorongnya?

Saham cip memori dan storan dilihat meningkat semasa perdagangan pra-pasaran pada Isnin sementara Micron hampir mencecah paras penting $1,000 sebelum loceng, ketika pelabur menilai beberapa isyarat baru yang boleh mengukuhkan sektor itu.

Saham Micron Technology naik kira-kira 3% dalam perdagangan pra-pasaran Isnin, meletakkan saham itu dalam landasan untuk menyeberangi paras $1,000 sekiranya kenaikan itu berterusan sepanjang sesi.

SK Hynix naik lebih 4%, manakala SanDisk meningkat kira-kira 6% dalam perdagangan pra-pasaran.

Micron ditutup pada $971.66 pada 14 Ogos dan telah meningkat kira-kira 13% dalam lima sesi dagangan terakhir.

Saham itu jatuh di bawah $1,000 pada 2 Julai selepas mencapai paras tertinggi rekod pada Jun, apabila pelabur mempersoalkan sama ada perbelanjaan besar oleh syarikat teknologi pada infrastruktur AI akan menghasilkan pulangan yang mencukupi.

Jualan pada bulan Julai menjejaskan saham semikonduktor secara meluas, dengan pelabur turut semakin memberi tumpuan kepada persaingan daripada pengeluar cip China dan kemungkinan perbelanjaan modal berkaitan AI akhirnya melambat.

Tidak mahu Apple menggunakan cip memori China: Lutnick

Satu pemangkin baharu untuk Micron mungkin datang daripada Setiausaha Perdagangan AS Howard Lutnick, yang mengatakan pentadbiran Trump tidak mahu Apple menggunakan cip memori yang dihasilkan di China.

“Pentadbiran Trump tidak menyokong perkara itu,” kata Lutnick dalam satu temu bual selepas meninjau sebuah kemudahan pembuatan Apple di Houston, menurut The Wall Street Journal.

Perlu ada “penyelesaian lain untuk isu memori, tetapi bukan syarikat Amerika hebat yang menggunakan memori dari China,” katanya.

Apabila ditanya sama ada beliau telah menyampaikan pendirian itu kepada Apple, Lutnick menjawab “secara terus terang.”

Kenyataan itu muncul ketika Micron telah melobi pentadbiran Trump agar Apple tidak menggunakan cip memori China, berhujah bahawa tindakan sedemikian boleh menjejaskan pengeluaran semikonduktor AS dan bercanggah dengan usaha Washington untuk membawa lebih banyak pengilangan cip ke tanah air.

Komitmen pelaburan besar Micron di AS telah memperkukuh kedudukannya dalam perbincangan dengan pembuat dasar, meletakkan syarikat itu di tengah perdebatan mengenai rantaian bekalan Apple.

Apple telah menguji cip memori daripada pengilang China CXMT dan Yangtze Memory Technologies, yang berpotensi membuka pintu bagi penggunaan mereka dalam peranti yang dijual di China, menurut orang yang biasa dengan perkara itu dipetik oleh Journal.

Peraturan AS menghendaki syarikat Amerika memperoleh lesen sebelum berkongsi maklumat produk dengan CXMT dan YMTC.

Walau bagaimanapun, Apple boleh membeli cip memori sedia ada daripada syarikat China tersebut tanpa semestinya memerlukan tahap kerjasama yang sama.

Ketua Pegawai Operasi Apple, Sabih Khan, enggan mengesahkan sama ada syarikat itu sedang menguji cip memori China.

Tetapi di tengah kekurangan bekalan, katanya, “kita perlu melihat semua pilihan,” termasuk usaha untuk mengembangkan pengeluaran dengan pembekal sedia ada.

Bagi Micron, sekatan terhadap memori China boleh memberikan sokongan tambahan kepada harga dan permintaan sambil melindungi kedudukannya dalam salah satu rantaian bekalan teknologi terbesar di dunia.

New Street melihat potensi kenaikan besar bagi Micron

Selain itu, New Street menaikkan taraf syarikat kepada Beli daripada Neutral minggu lalu dan menetapkan sasaran harga $1,250, yang menunjukkan potensi kenaikan kira-kira 29% daripada paras semasa.

Firma pembrokeran itu berhujah bahawa kecerdasan buatan boleh mengubah Micron menjadi syarikat bernilai $2 trilion hingga $3 trilion menjelang akhir dekad ini.

New Street menjangka aplikasi AI akan menjadi sumber dominan permintaan memori, menyumbang kira-kira dua pertiga daripada jumlah permintaan dalam beberapa tahun akan datang.

Ia meramalkan pertumbuhan permintaan memori tahunan sekitar 15% selepas 2030, berbanding purata sejarah kira-kira 10% sepanjang dua dekad lalu.

Firma pembrokeran itu juga percaya memori jalur lebar tinggi (HBM) wajar diberi premium berbanding DRAM komoditi kerana permintaan semakin didorong oleh pelaburan infrastruktur AI jangka panjang dan bukannya kitaran semikonduktor tradisional.

New Street meramalkan Micron boleh menjana lebih $150 bilion dalam aliran tunai bebas tahunan menjelang 2030 dan mengumpul lebih $600 bilion dalam tunai pada paras kemuncak.

SanDisk menyertai kebangkitan saham memori

SanDisk juga menjadi tumpuan sejak akhir minggu lalu.

Saham itu melonjak lebih 7% pada Jumaat selepas syarikat membentangkan prospek jangka panjangnya pada hari pelabur.

Pihak pengurusan meramalkan pertumbuhan hasil tahunan dalam julat dua digit pertengahan-ke-tinggi antara fiskal 2028 dan fiskal 2030.

SanDisk mensasarkan margin kasar bukan-GAAP sekitar 80% dan margin aliran tunai bebas disesuaikan sekitar 50%, menunjukkan leverage operasi yang ketara apabila syarikat berkembang.

Syarikat itu juga menyebut $93.9 bilion dalam kontrak yang berkaitan dengan model perniagaan barunya, memberikan pelabur lebih banyak ketelusan terhadap permintaan masa depan.

JPMorgan memulakan liputan SanDisk dengan penarafan Overweight dan sasaran harga $2,250.

Penganalisis Harlan Sur berkata SanDisk "ditempatkan secara unik untuk menangkap infleksi struktur yang sedang berlaku dalam permintaan NAND yang didorong oleh pertumbuhan pesat dalam inferens AI," menonjolkan potensi beban kerja AI untuk membentuk semula pasaran NAND.