Analisis saham Micron ketika Petunjuk Gelembung AI jatuh ke paras terendah empat bulan

Saham Micron kekal dalam julat sempit minggu ini, meneruskan tren yang telah berlaku sejak beberapa minggu kebelakangan. MU diniagakan pada $956, turun 25% daripada paras tertingginya tahun ini. Artikel ini mengkaji apa yang boleh dijangka ketika Petunjuk Gelembung AI merosot dan pendapatan tahun penuhnya semakin dekat.

Petunjuk Gelembung AI jatuh ke paras terendah empat bulan

Kelemahan saham Micron yang berterusan selari dengan syarikat lain dalam industri AI, termasuk pesaing utamanya seperti Samsung Electronics and SK Hynix.

Syarikat-syarikat teratas lain seperti Nvidia, AMD, dan Intel semua telah mengalami penurunan dalam tempoh ini, walaupun selepas menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh, dan optimisme berterusan bahawa perniagaan AI akan terus berkembang.

Alasan utama untuk ini ialah kebimbangan berterusan bahawa industri AI berada dalam gelembung yang akan meletup tidak lama lagi. Pakar terkemuka, termasuk penganalisis terkenal seperti Michael Burry dan Ray Dalio, semuanya memberi amaran bahawa gelembung itu akan meletup, mengaitkannya dengan gelembung dot-com.

Di pihak positif, Petunjuk Gelembung AI yang dipantau rapat telah merosot ke 48.4, paras terendah sejak April tahun ini. Ini adalah metrik penting yang melihat beberapa petunjuk utama seperti penilaian, kepekatan pasaran, momentum dan teknikal, sentimen dan gembar‑gembur, serta risiko sistemik. 

Sebagai contoh, metrik tradisional mencadangkan bahawa banyak syarikat dalam industri AI tidak semua dinilai terlebih. Contoh baik ialah Micron yang nisbah harga kepada pendapatan hadapannya telah menurun kepada 12.7, jauh lebih rendah daripada purata sektor 22.40. Ia kekal jauh lebih rendah daripada purata lima tahun sebanyak 74.

Pendapatan Micron semakin hampir

Satu pemangkin penting yang mungkin mendorong saham MU naik ialah hasil pendapatan yang akan dikeluarkan pada September 30th. Nombor ini akan memberikan petunjuk tambahan sama ada hasil dan marginnya sedang berkembang. 

Semua petanda menunjukkan perniagaan berjalan dengan baik. Sebagai contoh, laporan pendapatan oleh syarikat teratas seperti Dell, HP Enterprise, dan Nvidia mencadangkan perbelanjaan tidak melambat. 

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pertumbuhan hasilnya berterusan dalam suku ketiga. Hasilnya melonjak sebanyak 346% kepada $41.5 billion, prestasi terbaik yang pernah dicatat.

Pengurusan memberi isyarat bahawa hasil suku ketiga akan terus meningkat, dengan hasil suku keempat mencapai $50 billion pada suku keempat. Jika ini berlaku, ia akan membawa kepada $129.7 billion setahun diikuti oleh $241 billion tahun depan. Kemungkinan besar hasil akan keluar lebih baik daripada jangkaan.

Pertumbuhan ini, dan keuntungannya menerangkan mengapa ramai penganalisis percaya terdapat lebih banyak potensi kenaikan, dengan sasaran harga konsensus meningkat kepada $1,295. Beberapa penganalisis paling optimis berasal dari firma seperti DA Davidson, Wolfe Research, Raymond James, dan Susquehanna.

Analisis teknikal harga saham Micron 

Carta saham MU | Sumber: TradingView

Carta jangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham MU memantul semula selepas mencapai paras terendah $737 pada July 29. Ia kini berada pada $956, sedikit di atas Purata Pergerakan Eksponen 50-hari (EMA).

Saham itu telah membentuk corak kepala-dan-bahu songsang, manakala dua garisan Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) telah melintasi garis sifar. Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah saham tersebut memantul semula dan mencapai tahap rintangan utama $1,250.