Newmont rapporteerde zojuist zijn beste kwartaal ooit

Goudmijngigant Newmont Corporation (NYSE: NEM) rapporteerde donderdagochtend wat het management omschreef als de "beste financiële kwartaalprestatie" in de geschiedenis van het bedrijf.

Beste kwartaal in een eeuw

Newmont werd opgericht in 1921 en bijna een volle eeuw later presteert het bedrijf op zijn best. De grootste goudmijn ter wereld die ook koper, zilver, zink en lood produceert, rapporteerde een winst per aandeel in het derde kwartaal van 86 cent versus een verwachting van 84 cent op een omzet van $ 3,17 miljard versus een verwachting van $ 3,3 miljard.

Hoewel de omzet achterblijft bij de verwachtingen, noteerde Newmont een aangepaste EBITDA van $ 1,7 miljard en een vrije kasstroom van $ 1,3 miljard. Het beste kwartaal in de geschiedenis komt op een moment van record goudprijzen en hielp het bedrijf zijn dividend met 60% te verhogen in oktober, bovenop een stijging van 79% in januari.

Het bedrijf sloot het kwartaal af met $ 4,8 miljard aan geconsolideerde contanten, $ 7,8 miljard aan liquiditeit en een nettoschuld / gecorrigeerde EBITDA-ratio van 0,4.

De dividenduitkering van $ 1,60 per aandeel van het bedrijf geeft Newmont de status als het bieden van de hoogste uitbetaling in de goudsector, aldus het bedrijf in zijn winstbericht. Het dividend vertaalt zich naar een rendement van 2,7% en dit is een premie ten opzichte van de S&P 500-index.

Dit zou niet als een verrassing moeten komen, aangezien goudmijnaandelen het beter doen dan de grondstof zelf. Hier is een verslag uit juli hoe dat mogelijk is.

"Ik ben ervan overtuigd dat onze portefeuille van wereldklasse het best gepositioneerd is om toonaangevende waarde en rendement voor onze aandeelhouders te genereren", aldus Newmont CEO en President Tom Palmer in het persbericht.

Grote goudwinsten

Newmont's gemiddelde gerealiseerde prijs voor goud in het kwartaal steeg op jaarbasis met $ 437 per ounce tot $ 1.913. Goud was niet de enige grondstof die hogere prijzen zag, aangezien koper 62 cent per pond steeg tot $ 2,99, zilver $ 4,51 per ounce tot $ 21,69 en zink 20 cent per pond tot $ 1,01.

De loodprijzen daalden met 11 cent per pond tot 73 cent, hoewel lood met ongeveer $ 30 miljoen de minste omzet vertegenwoordigt.

Andere hoogtepunten van het kwartaal

Tijdens het kwartaal van Newmont produceerde het bedrijf 1,5 miljoen ounces goud en produceerde 273.000 ounces goudequivalent uit co-producten. Ter vergelijking: het bedrijf produceerde 1,541 miljoen ounces goud in hetzelfde kwartaal vorig jaar en de afname wordt toegeschreven aan COVID-19 effecten.

Het bedrijf rapporteerde ook kosten die van toepassing zijn op de verkoop (CAS) van $ 756 per ounce, wat een stijging van 3% betekent als gevolg van hogere stripratio's bij bepaalde mijnen, lagere oppervlaktekwaliteiten en hogere royalty's in verband met de goudprijs.

All-in onderhoudskosten (AISC) van $ 1.020 per ounce markeert een stijging van 3% ten opzichte van vorig jaar, voornamelijk als gevolg van hogere CAS per ounce en COVID gerelateerde kosten.