Kindred Biosciences fuseert met Elanco Animal Health

Elanco Animal Health Inc (NYSE: ELAN) zei woensdag dat het Kindred Biosciences Inc (NASDAQ: KIN) zal overnemen voor ongeveer $ 440 miljoen (£ 312 miljoen) om zijn voetafdruk in de huisdiergezondheidsindustrie uit te breiden. De overname zal drie potentiële dermatologische blockbusters, die zich momenteel in de ontwikkelingsfase bevinden, onder de paraplu van Elanco brengen.

Elanco opende woensdag meer dan 2% op de aandelenmarkt en won het volgende uur nog eens 1% om te handelen tegen $ 36 per aandeel. Dit in vergelijking met het laagste punt van het jaar tot nu toe van $ 27,85 per aandeel in de laatste week van maart.

De overeenkomst vertaalt zich in $ 9,25 per aandeel

Als onderdeel van de overeenkomst ontvangen de aandeelhouders van Kindred $ 9,25 per aandeel, wat een premie van 52% vertegenwoordigt op de gemiddelde slotkoers van 30 dagen van het biofarmaceutische bedrijf. De aankondiging zorgde woensdagochtend voor een enorme groei van 45% in de aandelen van Kindred. CEO Richard Chin van Kindred Biosciences zei:

Elanco koos Goldman Sachs als financieel adviseur en Covington & Burling LLP als juridisch adviseur voor de overname. Kindred Biosciences koos daarentegen voor Barclays als financieel adviseur en Morrison & Foerster LLP als juridisch adviseur.

In afzonderlijk nieuws zei eBay woensdag dat het zijn Zuid-Koreaanse eenheid zal verkopen aan E-Mart Inc en Naver van de Shinsegae Group voor $ 3,6 miljard.

Commentaar van Aaron Schacht van Elanco op de overname

In een reactie op de overname zei Aaron Schacht van Elanco (executive vice-president van innovatie, regelgeving en bedrijfsontwikkeling):

Volgens Elanco wordt de transactie naar verwachting in het derde kwartaal afgerond. Het zal slechts licht wegen op de aangepaste WPA in 2021 en 2022. In 2024 zal de overname de jaaromzet met een vol procentpunt verhogen.

Het Amerikaanse farmaceutische bedrijf herhaalde woensdag zijn vooruitzichten voor het tweede kwartaal en het volledige boekjaar. Het voorspelt tot $ 1.255 miljard aan omzet in het tweede kwartaal en tot $ 4.710 miljard voor het hele jaar.