ZIM Integrated aandelen: Vooruitzichten nu transportkosten verder dalen

De aandelenkoers van ZIM Integrated (NYSE: ZIM) bewoog de afgelopen dagen zijwaarts terwijl beleggers trends in de scheepvaartindustrie beoordelen. De aandelen werden verhandeld tegen $12,62, een paar punten boven het laagste punt van dit jaar van $11,77. Ze zijn dit jaar met meer dan 25% gedaald en in de afgelopen 12 maanden met meer dan 71%.

Transportkosten dalen

De koers van het aandeel ZIM Integrated Shipping staat de laatste tijd onder druk doordat de transportkosten blijven dalen. Gegevens verzameld door Freightos laten zien dat de gemiddelde verzendkosten voor containers zijn gedaald tot $1.290, het laagste niveau sinds september 2019.

Dit betekent dat containerrederijen nu minder verdienen dan voordat de pandemie uitbrak. Op het hoogtepunt van de pandemie liepen de verzendkosten op tot meer dan $10.000, waardoor de omzet van ZIM Integrated in 2022 steeg tot meer dan $12 miljard.

De transportkosten van containers dalen

Naarmate de omzet en winstgevendheid van ZIM stegen, beloonde het bedrijf zijn aandeelhouders met enkele van de beste dividenden van de afgelopen jaren. Het betaalde in april 2022 een dividend van $17, het hoogste niveau ooit geregistreerd, waardoor het populair werd onder inkomensbeleggers.

De laatste tijd is het tij echter gekeerd en verdient het bedrijf minder voor elke verscheepte container. De omzet en winstgevendheid van het bedrijf verslechterden in het laatste kwartaal, waardoor het management werd gedwongen zijn dividend op te schorten.

De kans is groot dat de business van het bedrijf nog een tijdje onder druk zal blijven staan, aangezien de verzendkosten nog niet zijn gebodemd. Als zodanig zal ZIM Integrated in de toekomst waarschijnlijk nog een paar verliezen lijden.

Ten eerste zijn er tekenen dat het niet goed gaat met de wereldwijde handelsstromen. Uit de meest recente gegevens blijkt dat de export uit landen als China en Zuid-Korea de afgelopen maanden fors is gedaald. Deze daling geeft exporteurs meer onderhandelingsmacht.

ZIM Integrated aandelen koersanalyse

ZIM-grafiek door TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het aandeel ZIM de afgelopen maanden in een sterke neerwaartse trend zat. De poging om te herstellen mislukte in mei voor $22,01. Het aandeel handelt iets boven de belangrijke steun op $11,77, het laagste niveau sinds december vorig jaar.

Tegelijkertijd zijn de aandelen onder de 25-daagse en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden gezakt. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op het volgende psychologische niveau van $10. Deze weergave wordt bevestigd als deze onder de steun van $11,77 komt.