Kan het winstsucces van Ford in het eerste kwartaal een aandelenrally veroorzaken?

Ford Motor Co (NYSE:F), de Amerikaanse autotitan, heeft woensdag na de beurssluiting zijn winstcijfers voor het eerste kwartaal van 2024 bekendgemaakt. Met een omzetstijging van 1,3% joj tot $42,8 miljard, een nettowinst van $1,3 miljard en een gecorrigeerde EBIT van $2,8 miljard hebben de prestaties van Ford de verwachtingen overtroffen, wat blijk geeft van veerkracht en groei in een dynamisch marktlandschap.

De commerciële afdeling heeft de leiding

De opvallende prestatie van Ford in het eerste kwartaal was de commerciële divisie, Ford Pro, die getuige was van een opmerkelijke omzetstijging van 36%, tot $18 miljard. Gesteund door de robuuste vraag naar Super Duty-werktrucks en Transit-bestelwagens rapporteerde Ford Pro een indrukwekkende EBIT van $3,0 miljard, wat wijst op de sterke winstgevendheid en veerkracht van het segment.

Het engagement van Ford op het gebied van duurzame mobiliteit kwam duidelijk naar voren toen de verkoop van hybride voertuigen met 36% steeg, wat in lijn lag met het verwachte groeipercentage van 40% voor het hele jaar voor 2024. Terwijl het elektrische autosegment van Ford, Ford Model e, een verlies rapporteerde van 1,32 miljard dollar, rapporteerde het bedrijf blijft onverschrokken in zijn streven naar elektrificatie.

Ondanks de prijsdruk in de hele sector blijft Ford investeren in EV-technologie, waarbij wordt geanticipeerd op toekomstige kostenverbeteringen en tegelijkertijd de belangrijkste uitdagingen worden aangepakt.

Financiële kracht en vooruitzichten

De robuuste financiële prestaties van Ford worden aangevuld door de gedisciplineerde kapitaalallocatie en efficiënte bedrijfsvoering. De aangepaste EBIT-richtlijnen van het bedrijf blijven voor het volledige jaar ongewijzigd, waarbij de verwachtingen neigen naar de hogere kant van het bereik van $10 miljard tot $12 miljard.

Bovendien verwacht Ford een vrije kasstroom tussen de $6,5 miljard en $7,5 miljard te genereren, een stijging ten opzichte van de oorspronkelijke voorspelling, wat het toegenomen vertrouwen in de financiële vooruitzichten weerspiegelt.

De vraag die beleggers momenteel bezighouden is echter of deze winstmarges en de efficiënte kapitaalallocatie resulteren in een hogere aandelenkoers. Daarvoor zullen we ons moeten wenden tot grafieken.

Het bereik van $10-$16 wordt doorbroken

Uit de dagelijkse grafieken van Ford blijkt dat het aandeel tussen januari en juli 2022 een dramatische neerwaartse trend kende, waardoor het in een paar maanden tijd van bijna $ 26 naar bijna $ 11 ging.

Sindsdien heeft het aandeel de afgelopen twee jaar grotendeels binnen een bandbreedte gehandeld, waarbij $10 de onderkant van de bandbreedte was en $16 de bovenkant van de bandbreedte. Wat de winstcijfers betreft, handelde het aandeel in het midden van deze bandbreedte op $13.

F-grafiek door TradingView

Hoewel de koers vandaag naar verwachting met 3% zal openen, kan worden verwacht dat het aandeel op de middellange tot lange termijn binnen de bandbreedte zal blijven, tenzij de koers van Ford boven de $16 uitkomt. Kortetermijnhandelaren die willen profiteren van de winststijging in het eerste kwartaal kunnen dat doen door Ford vandaag bij de opening te kopen rond de $13,30 met een stop loss nabij het dieptepunt van afgelopen vrijdag op $12.

Als het aandeel blijft stijgen, kun je verwachten dat het opnieuw weerstand zal ondervinden rond de $16, waar men winst kan nemen.