DXY-index en goudprijsvoorspelling vooruitlopend op Amerikaanse NFP-gegevens

De Amerikaanse dollarindex (DXY) en de goudprijs daalden lichtjes na het rentebesluit van de Federal Reserve. De dollar bewoog zich van het hoogste punt van vorige maand van $106,50 naar $105,70. Het blijft ongeveer 5% boven het laagste punt dit jaar.

Amerikaanse niet-agrarische loonlijsten vooruit

Goud daarentegen heeft zich teruggetrokken van het hoogtepunt van vorige maand van $2.432 naar $2.320. Net als de Amerikaanse dollar blijft goud aanzienlijk hoger dan het laagste punt van het jaar tot nu toe, namelijk $1.985.

De belangrijkste katalysator voor de prijs van goud en de Amerikaanse dollarindex was het besluit van de Federal Reserve van woensdag. Daarin besloot de bank de rente ongewijzigd te laten tussen 5,25% en 5,50%, zoals algemeen werd verwacht. Het was de zesde maand dat de bank dat deed.

De bank rechtvaardigde de aanhoudende pauze met het feit dat inflatie de grootste doorn in het oog van de economie is. Er zijn aanwijzingen dat de inflatie niet meer daalt. De consumentenprijsindex (CPI) steeg in maart naar 3,5%, terwijl de persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE) stegen naar 2,5%.

Toch wees de Federal Reserve erop dat zij de rente dit jaar waarschijnlijk niet zal verhogen, omdat er tekenen zijn dat de economie aan het afzwakken is. Uit een rapport van het Institute of Supply Management (ISM) blijkt dat de PMI voor de verwerkende industrie van het land in april is gedaald van 50,3 in de voorgaande maand naar 49,2 in april.

Er zijn ook tekenen dat de arbeidsmarkt afkoelt. Uit een rapport van het Bureau of Labor Statistics (BLS) blijkt dat het aantal vacatures in de VS is gedaald van 8,81 miljoen in februari naar 8,48 miljoen in maart. Ook het consumentenvertrouwen daalde in april.

Vooruitkijkend zullen de volgende belangrijke katalysator voor de US-dollarindex en goud de komende Amerikaanse non-farm payrolls (NFP)-gegevens zijn, die vrijdag gepland staan. Dit zijn cruciale cijfers omdat ze een cruciaal onderdeel vormen van het dubbele mandaat van de Federal Reserve.

De gemiddelde schatting onder analisten is dat de economie in april 243.000 banen heeft gecreëerd, na 303.000 in maart. Het werkloosheidspercentage zal naar verwachting uitkomen op 3,8%, terwijl de loongroei op 4,1% zal blijven.

Goudprijs voorspelling

GOLD-grafiek van TradingView

De goudprijs is de afgelopen dagen gedaald. Het heeft zich teruggetrokken van het hoogste punt van dit jaar van $2.431 naar $2.314 toen de rally een adempauze nam. Het is gebruikelijk dat activa die sterk stijgen, even pauzeren en zich terugtrekken.

De goudprijs is boven de 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven. Tegelijkertijd vormden de twee lijnen van de MACD een bearish crossover. De Relative Strength Index (RSI) is gestegen van het overboughtniveau van 84 naar 52.

Daarom zal goud deze maand waarschijnlijk terugveren en mogelijk dit jaar opnieuw het hoogste punt bereiken, aangezien de fundamentele factoren nog steeds sterk zijn. De Amerikaanse schulden stijgen, de obligatiemarkt implodeert en de vraag uit China neemt toe.

DXY-indexvoorspelling

DXY-grafiek door TradingView

De Amerikaanse dollarindex heeft de afgelopen dagen een zijwaartse beweging gemaakt. Het heeft een bullish flag-indicator gevormd, wat een populair teken van voortzetting is. De index vormde ook een omgekeerd hoofd-schouderpatroon en een gouden kruis.

Golden Cross is een patroon dat ontstaat wanneer de voortschrijdende gemiddelden over 50 en 200 dagen een bullish crossover maken. Het is boven het cruciale ondersteuningsniveau van $104,96 gekomen, zijn hoogste swing op 14 februari.

Daarom zijn de vooruitzichten voor de index bullish, met als volgende punt een koers van $107,35, de hoogste koers in oktober. Deze visie wordt ondersteund door het feit dat banken als de ECB en de Bank of England eerder zullen beginnen met het verlagen van de rente dan de Fed.