Walmart-voorinkomstenwaarschuwing: koop nog niet

Terwijl Walmart Inc. (NYSE:WMT) zich opmaakt om op 16 mei 2024 zijn winstcijfers over het eerste kwartaal van 2024 bekend te maken, kijken beleggers reikhalzend uit naar inzichten in de prestaties van de retailgigant. Te midden van een stortvloed aan projecties en verwachtingen hebben analisten een gemengd beeld geschetst voor de komende financiële cijfers van Walmart.

Prognoses wijzen op een omzet van $158,0 miljard, een gecorrigeerde EBITDA van $9,56 miljard, een bedrijfswinst van $6,56 miljard en een winst per aandeel (EPS) van $0,52. Er komt echter een voorzichtige ondertoon naar voren uit de neerwaartse herzieningen van de WPA-ramingen: 17 van de 23 analisten hebben hun WPA-ramingen de afgelopen 90 dagen naar beneden bijgesteld.

Het sentiment van analisten varieert, waarbij sommigen, zoals Simeon Gutman van Morgan Stanley, de potentiële opwaartse kracht benadrukken, gedreven door de outperformance van Walmart in de supermarktsector, terwijl anderen aandringen op een diepere duik in groei-initiatieven om de duurzaamheid te meten.

Het bredere economische landschap voegt lagen van complexiteit toe aan de analyse, waarbij Goldman Sachs de spanning van de consument signaleert en waarschuwt tegen bedrijven die afhankelijk zijn van consumenten met een laag inkomen. Tegen deze achtergrond komt Walmart echter naar voren als een van de weinige sterke spelers die de storm schijnbaar kunnen doorstaan, door gebruik te maken van zijn schaalgrootte, gediversifieerde inkomstenstromen en strategieën voor marge-optimalisatie om door uitdagend terrein te navigeren.

Maar afgezien van de cijfers en projecties ligt er een cruciale vraag voor beleggers: moet men een duik nemen in de aandelen van Walmart voordat de winstcijfers bekend worden gemaakt? Laten we, om dat te beantwoorden, onze aandacht op de grafieken richten om potentiële trends en signalen te onderscheiden.

Incrementele stappen: de aanhoudende klim van Walmart

Op de langetermijngrafiek van Walmart wordt het duidelijk dat het aandeel sinds eind 2015 een gestage bull run heeft doorgemaakt, waardoor het van een niveau onder de $20 naar boven de $60 is gegaan waar het momenteel wordt verhandeld. Als een investeerder in deze periode de aandelen van het bedrijf heeft gekocht en deze nog steeds in bezit heeft, is er weinig tot geen kans dat hij of zij geen geld zou hebben verdiend.

WMT-grafiek van TradingView

Voor dergelijke langetermijnbeleggers is het cruciale niveau om in de gaten te houden $52, wat voorheen als weerstand voor de aandelen in 2020 en 2022 fungeerde, maar nu in een steun is veranderd. Het aandeel daalde eind vorig jaar kort onder de waarde en bereikte een dieptepunt op $ 49,85, maar herstelde zich onmiddellijk. Zolang de aandelen boven de $52 blijven handelen, zal de bull run op de lange termijn intact blijven.

De $61,5-barrière

Op de korte termijn, sinds Walmart in februari zijn resultaten over het vierde kwartaal rapporteerde en het aandeel van $55 naar $60 steeg, handelde het grotendeels in een bandbreedte tussen $58,5 en $61,5. Het heeft driemaal geprobeerd boven de $61,5 uit te komen, maar dat lukte niet.

WMT-grafiek van TradingView

De momentumindicatoren voor de korte termijn bevinden zich momenteel in een neutrale zone, wat erop wijst dat noch bulls, noch bears de aandelen beheersen. Voor kortetermijnhandelaren die positief zijn over de aandelen, zou het ideaal zijn om momenteel geen positie te initiëren, tenzij de aandelen boven de $61,5 uitkomen en daar een dag sluiten. Als het aandeel van Walmart daarin slaagt, kunnen ze het kopen met een stop loss van $58,05 en een winstdoelstelling van $67,8.

Traders die bearish zijn over het aandeel zouden idealiter ook moeten wachten tot het onder de $58,5 zakt voordat ze een shortpositie initiëren. Als het aandeel onder dat niveau zakt, kunnen ze short gaan met een stop loss van $61,8 en een winstdoelstelling van $52,4.