SCHD ETF is de droom van elke waardebelegger: maar is het een goede koop?

De Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) is een van de meest populaire fondsen onder inkomensbeleggers vanwege zijn lange staat van dienst op het gebied van sterke dividendgroei. Het beheerd vermogen is gegroeid tot ruim $55 miljard, waardoor het een van de grootste fondsen in de sector is.

Goede aandelen tegen een redelijke prijs

De SCHD ETF bestaat uit 103 bedrijven in de meeste sectoren van de Amerikaanse economie, zoals de financiële sector, de gezondheidszorg, de basisconsumptiegoederen, de industrie en de energiesector.

De meeste van deze bedrijven hebben een lange geschiedenis van dividendgroei, het genereren van vrije kasstromen en het vergroten van marktaandeel. Enkele van de topbedrijven in de ETF zijn Texas Instrument, Amgen, Lockheed Martin, PepsiCo, Chevron en Coca-Cola.

Texas Instrument is een gigantische fabrikant van telecommunicatiecomponenten zoals dataconverters, versterkers en digitale isolatoren die tegenwoordig worden gebruikt om de meeste industrieën van stroom te voorzien. Amgen is een groot farmaceutisch bedrijf dat zich in de gewichtsverliesindustrie begeeft.

Lockheed Martin is een van de grootste bedrijven in het militair-industriële complex, terwijl PepsiCo en Coca-Cola de grootste drankenbedrijven ter wereld zijn. De andere opvallende namen in de SCHD ETF zijn Blackrock, Ford, Darden Restaurants en Packaging Corp of America.

De SCHD is een koopje vergeleken met de bredere markt. Uit onze berekening bleek dat de koers-winstverhouding ongeveer 15 bedroeg, wat veel lager is dan het gemiddelde van de S&P 500 -index van 23.

Het meest opvallende is dat de ETF in negen van de twaalf jaar dat hij bestaat geld heeft verdiend en nu zijn hoogste punt ooit van $80,87 nadert. Deze prestaties maken het tot een populaire Sleep Well at Night (SWAN) ETF onder beleggers.

Is SCHD ETF een goede koop?

De vraag is nu of de SCHD ETF een goede aanwinst is voor langetermijnbeleggers. Bij deze beoordeling ben ik van mening dat de beste aanpak is om naar het totale rendement te kijken en dit te vergelijken met de beste benchmarkfondsen zoals SPY en QQQ.

Voor beginners is het totaalrendement een cijfer dat kijkt naar de koerswinsten en dividenden van aandelen. Onderstaande grafiek toont het jaarlijkse rendement per jaar sinds de oprichting ervan.

Jaarlijkse rendementen van SCHD

Laten we het nu eens vergelijken met de rendementen van de SPDR S&P 500 ETF sinds 2012. Hierin zien we dat 2013 het beste jaar was, aangezien het rendement 32,89% bedroeg vergeleken met de 32,3% van SPY. De slechtste jaarlijkse prestatie was in 2018, toen de index met 5,56% daalde. Aan de andere kant waren de slechtste prestaties van de SPY in 2022, toen deze met 18% daalde in een jaar waarin de SCHD met 3,23% daalde.

Jaarlijks rendement SPY ETF

Bovendien zien we dat de SPY ETF slechts twee slechte jaren heeft gehad, terwijl de SCHD er drie heeft gehad. In de onderstaande grafiek zien we de koersrendementen van de twee activa, die een nauwe correlatie vertonen. Dit is belangrijk omdat SCHD ETF, in tegenstelling tot de SPY, niet veel technologiebedrijven heeft.

SCHD versus SPY prijsretouren

In het verleden behaalde resultaten zijn niet altijd een goede indicatie van wat er in de toekomst zal gebeuren. Niettemin ben ik van mening dat de SCHD een goede belegging is voor langetermijnbeleggers, aangezien deze al eerder zijn hype heeft waargemaakt.

Naar mijn mening zou ik er echter de voorkeur aan geven om meer geld toe te wijzen aan de reguliere ETF's zoals SPY en QQQ en een klein deel aan SCHD.