De aandelenkoers van Nikola bevindt zich op een cruciaal niveau omdat de risico's blijven bestaan

De aandelenkoers van Nikola ( NASDAQ: NKLA ) bleef steken op een cruciaal steunniveau terwijl beleggers de recente financiële resultaten verteerdten. Donderdag werd de koers op $0,567 verhandeld, een belangrijk niveau sinds het laagste niveau in juni vorig jaar. Het is dit jaar met ruim 36% gekelderd en met ruim 99% sinds het hoogste punt ooit gemeten.

Groei tegen aanzienlijke kosten

Nikola Corporation heeft de afgelopen jaren goed gepresteerd bij de ontwikkeling van zijn waterstoftrucks. Het bedrijf is in het vierde kwartaal begonnen met de productie van zijn HYLA-truck en levert deze nu al aan klanten.

Het bedrijf verkocht in het vierde kwartaal 40 vrachtwagens, wat het totale aantal verkochte exemplaren op 75 brengt. Het kwartaalleveringscijfer was hoger dan verwacht en het management verwacht dit jaar tussen de 300 en 350 vrachtwagens te zullen verkopen.

Aan de bovenkant van zijn verwachtingen wordt verwacht dat de HYLA-truck dit jaar ongeveer $ 133 miljoen aan inkomsten zal genereren. Analisten verwachten dat de omzet van het bedrijf dit jaar ruim $140 miljoen zal bedragen, een grote stijging voor een bedrijf dat in 2023 $35 miljoen verdiende. De omzet zal in 2025 naar verwachting $428 miljoen bedragen.

Op het eerste gezicht doet het bedrijf het dus goed, geholpen door subsidies van de federale overheid en de staat Californië.

Er zijn echter verschillende zorgen, wat verklaart waarom het aandeel scherp is gedaald. Ten eerste brengt de groei kosten met zich mee en zal het opvoeren ervan waarschijnlijk duur zijn. Nikola's omzet in het eerste kwartaal bedroeg ruim $7,4 miljoen, terwijl het nettoverlies ruim $147 miljoen bedroeg.

De verlieslatende trend zal zich waarschijnlijk voortzetten, ook al is de afhandeling van de BEV-terugroepactie afgerond. Zoals we echter bij andere bedrijven zoals Lucid en Rivian hebben gezien, duurt het lang voordat een EV-bedrijf winst begint te maken.

De uitdaging voor Nikola is dat het waarschijnlijk extra geld zal moeten inzamelen sinds het het laatste kwartaal afsloot met ruim $345 miljoen aan contanten en equivalenten. Het heeft ook $ 1,2 miljoen aan geblokkeerde contanten. Hoewel dit enorme bedragen zijn, bestaat de mogelijkheid dat er later dit jaar geld mee wordt opgehaald.

De andere uitdaging voor Nikola is dat de kosten van het tanken van waterstof nog steeds hoog zijn, terwijl de logistieke problemen enorm zijn.

In een rapport eerder dit jaar zei S&P dat het waterstofnetwerk in Californië aanzienlijke betrouwbaarheidsproblemen had. Het merkte ook op dat waterstofbrandstof drie keer zo hoog was als diesel. Hetzelfde geldt voor waterstoftrucks zelf. Daarom kan de adoptie van deze vrachtwagens enige tijd vergen.

Nikola-aandelenkoersvoorspelling

NKLA-grafiek van TradingView

De NKLA-aandelen bevonden zich dit jaar in een sterke bearish trend, omdat er zorgen bleven bestaan over de winst en de balans. Het bevindt zich nu op de cruciale steun van $0,5828, het laagste punt op 14 maart en 18 januari. Bovendien zweeft het aandeel iets boven de $0,5333 (laagste punt juni 2023).

Nikola is onder de 50- en 25-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden gekomen, die onlangs een cross-over vormden.

Er zijn tekenen dat er sprake is van een hoofd-schouderpatroon, wat wijst op meer nadelen. Als dit gebeurt, daalt het naar het volgende psychologische niveau op $ 0,40. Het shorten van aandelen is echter riskant, aangezien er een grote short squeeze kan optreden.