Williams-Sonoma-aandelen: is deze toekomstige dividendaristocraat een koop?

De aandelenkoers van Williams-Sonoma ( NYSE: WSM ) zette deze week zijn opwaartse trend voort en bereikte het hoogste punt ooit van $350. Het is een van de best presterende retailaandelen, aangezien het de afgelopen tien jaar met ruim 390% en de afgelopen vijf jaar met ruim 500% is gestegen. Deze groei heeft ervoor gezorgd dat de marktkapitalisatie is gestegen tot ruim $20 miljard.

Sterke groei geholpen door digitale verkoop

Williams-Sonoma is een van de meest visionaire bedrijven in de retailsector. Het was een van de eerste bedrijven die internet gebruikte om zijn omzet te vergroten. Als gevolg hiervan genereert WSM, hoewel het een detailhandelaar is, het grootste deel van zijn omzet via internet.

Het bedrijf bezit ook merken die klanten uit verschillende demografische categorieën bedienen. Pottery Barn Kids and Teen richt zich op jongeren, terwijl West Elm en Williams-Sonoma zich richten op mensen met verschillende welvaartsniveaus.

WSM zette zijn groei dit jaar voort. De totale inkomsten stegen naar $1,6 miljard, terwijl de nettowinst steeg naar $265 miljoen. In een verklaring zei Laura Alber, de CEO:

“We zijn blij dat we sterke resultaten kunnen boeken in het eerste kwartaal van 2024, aangedreven door een verbeterende omzettrend en aanhoudende kracht in onze winstgevendheid. We blijven ons inzetten voor de uitvoering van onze drie belangrijkste prioriteiten in 2024: terugkeren naar groei, het verbeteren van onze klantenservice van wereldklasse en het vergroten van de marge.”

Er zijn verschillende redenen waarom de aandelen Williams-Sonoma in de toekomst meer opwaarts potentieel hebben. Ten eerste heeft het bedrijf meer ruimte om de groei een impuls te geven, vooral wanneer de rentetarieven en de inflatie beginnen te dalen.

Ten tweede is het aandeel relatief ondergewaardeerd in vergelijking met de bredere markt. Het heeft een koers-winstverhouding van 19, wat lager is dan het veelvoud van 21 van de S&P 500-index. Dit waarderingsverschil is waarschijnlijk omdat het toekomstige groeipercentage van WSM min 2,8% bedraagt, terwijl analisten verwachten dat het groeipercentage van de S&P 500 ongeveer 3% bedraagt.

Ten derde is het bedrijf een toekomstige dividendaristocraat. Het heeft zijn dividenden al zeventien jaar op rij verhoogd, terwijl het vijfjarige groeipercentage 16,6% bedroeg. Het meest opvallende is dat het een gezonde uitbetalingsratio van 24,23% heeft, wat betekent dat er ruimte is om zijn uitbetalingen te verhogen omdat het geen schulden heeft.

Aandelenkoersvoorspelling Williams-Somoma

WSM-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het WSM-aandeel de afgelopen jaren een sterke bull run heeft doorgemaakt. Onlangs passeerde de koers het belangrijke weerstandspunt op $319,18, de hoogste swing in april van dit jaar. Door boven dat niveau te komen, werd het dubbele toppatroon dat zich aan het vormen was tenietgedaan.

De aandelen van Williams-Sonoma zijn boven de 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven. De Relative Strength Index (RSI) is iets onder het overboughtniveau gebleven.

Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel bullish, met een volgende doelstelling van $400. Deze voorspelling komt overeen met mijn laatste Williams-Sonoma-aandelenvoorspelling.