Canoo (GOEV) aandelenkoersanalyse: kopen, verkopen, vasthouden?

De aandelenkoers van Canoo (NASDAQ: GOEV) is de afgelopen weken onder grote druk gebleven, omdat beleggers zich zorgen blijven maken over de omzetgroei en de balans van het bedrijf. Het aandeel handelde dinsdag op $2,05, een daling van ruim 70% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar. Het is met bijna 100% gedaald ten opzichte van zijn hoogste punt ooit.

Goed bedrijf, maar er blijven uitdagingen

Canoo is een geweldig elektrisch voertuigbedrijf dat zich richt op zakelijke klanten. De voertuigen zijn bedoeld om bedrijven in de meeste sectoren, zoals logistiek en detailhandel, van dienst te zijn. Het richt zich ook op overheidsinstanties zoals NASA en het ministerie van Defensie.

Het bedrijf beschikt over een grote totaal adresseerbare markt (TAM) terwijl deze organisaties werken aan het bereiken van hun netto-nuldoelstellingen. Amazon heeft bijvoorbeeld meer dan 100.000 bestelwagens besteld bij Rivian, een van de grootste spelers in de EV-industrie.

Canoo heeft bestellingen ter waarde van meer dan $ 3 miljard ontvangen van bedrijven als Walmart, Zeeba, USPS en NASA. Voor 750 miljoen dollar van deze bestellingen zijn contractuele overeenkomsten gesloten, wat een goede deal is. Het andere positieve is dat het bedrijf is begonnen met het leveren van zijn voertuigen aan klanten.

De grootste uitdaging waarmee Canoo wordt geconfronteerd, is echter dat de balans enigszins onder druk staat in een tijd waarin de cashburn toeneemt. Het nettoverlies van Canoo over het afgelopen kwartaal bedroeg ruim $57,3 miljoen, terwijl het verlies per aandeel $1,13 bedroeg.

Deze verliesgevende reeks zal nog een tijdje aanhouden, zoals we hebben gezien bij andere EV-bedrijven die zijn begonnen met het leveren van hun voertuigen. Zo hebben Rivian en Lucid Motors de afgelopen jaren aanzienlijke sommen geld verloren.

Tegelijkertijd is de balans van Canoo niet zo sterk. Het bedrijf sloot het laatste kwartaal af met $32,39 miljoen aan vlottende activa. Het beschikbare contante geld bedroeg minder dan $8 miljoen, wat betekent dat het bedrijf dit jaar contant geld zal moeten inzamelen. Het bedrijf heeft in zijn verklaringen aan beleggers de continuïteitsrisico's ter sprake gebracht.

De uitdaging voor het management is dan ook waar toegang te krijgen tot vers kapitaal om de productie te financieren. Eén manier zou zijn om nieuwe aandelen aan te bieden, wat niet realistisch is aangezien de marktkapitalisatie van Canoo $141 miljoen bedraagt. Een andere optie zou zijn om converteerbare obligaties uit te geven, zoals Faraday Future onlangs deed.

Analyse van de aandelenkoersen van Canoo

GOEV-grafiek door TradingView

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de koers van het GOEV-aandeel een sterke vrije val heeft doorgemaakt na een piek in 2021. Meest recentelijk heeft het aandeel een sterke steun gevonden op psychologisch niveau op $2,0, waar het er niet in is geslaagd daaronder te komen.

Canoo is onder de 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven. Het belangrijkste is dat er een dalend wedge-grafiekpatroon is ontstaan, wat een populair bullish teken is.

Daarom kunnen we, hoewel Canoo nog steeds in de problemen zit, een situatie niet uitsluiten waarin het een sterke bullish uitbraak vormt terwijl het de komende weken een short squeeze doormaakt. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $ 4. Het alternatieve scenario is dat de koers daalt en de onderkant van de wig raakt op $0,50.