De aandelenkoers van Faraday Future is geïmplodeerd: koop de dip?

De aandelenkoers van Faraday Future Intelligent Electric (NASDAQ: FFIE) heeft de afgelopen drie weken een diepe ineenstorting ondergaan en is met ruim 86% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in mei. Het is gecrasht naar $0,50, wat de marktkapitalisatie op ongeveer $233 miljoen brengt, een daling ten opzichte van de piek van vorige maand van $789 miljoen.

Er blijven grote uitdagingen bestaan

Faraday Future, de fabrikant van superdure elektrische voertuigen, verkeert in grote problemen nu de verliezen en de cashburn toenemen. Het heeft het ook moeilijk omdat de elektrische auto-industrie zeer concurrerend wordt, waarbij honderden bedrijven strijden om marktaandeel.

Dit standpunt werd bevestigd door de recente financiële resultaten van het bedrijf. Uit deze cijfers bleek dat de omzet van het bedrijf in 2023 steeg tot $784.000. Het nettoverlies steeg tot ruim $431 miljoen in 2023 en $83 miljoen in het vierde kwartaal.

Het belangrijkste was dat de balans van het bedrijf wat mager was, aangezien het het kwartaal afsloot met ruim $1,8 miljoen in contanten, vergeleken met $16 miljoen een jaar eerder. De voorraadopbouw steeg naar meer dan $31 miljoen.

Deze cijfers betekenen dat het bedrijf op korte termijn extra geld zal moeten ophalen, aangezien de cashburn aanhoudt. We hebben dit gezien bij bedrijven die zijn begonnen met het leveren van hun elektrische voertuigen.

Rivian, dat een paar jaar geleden begon met het leveren van zijn populaire vrachtwagens, verloor in 2023 ruim $5,4 miljard, nadat het een jaar eerder ruim $6,7 miljard verloor. Op dezelfde manier bedroeg het nettoverlies van Lucid Motors in 2023 ruim $2,8 miljard, een grote stijging ten opzichte van de $1,3 miljard van het voorgaande jaar.

De implicatie is daarom dat Faraday Future extra geld zal moeten inzamelen om het hoofd boven water te houden. Om dat te doen zal het bedrijf ofwel converteerbare schulden moeten gebruiken, ofwel meer aandelen moeten verkopen. In 2023 haalde het bedrijf ongeveer $ 100 miljoen aan schulden op.

Het bedrijf staat ook voor nog meer uitdagingen. Zoals ik onlangs schreef, is het onduidelijk of er voldoende vraag is naar een luxe elektrisch voertuig van $ 300.000. Lucid, dat zich richt op de luxemarkt, begint zijn merken bij $69.900, terwijl het duurste voertuig begint bij minder dan $100.000.

Faraday Future aandelenkoersanalyse

FFIE-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het FFIE-aandeel de afgelopen dagen een sterke bearish trend heeft doorgemaakt. Het is gedaald van het hoogtepunt van vorige maand van ongeveer $4 naar minder dan $1 vandaag. Het is onder de 25- en 15-daagse voortschrijdende gemiddelden gecrasht, terwijl de MACD-indicator naar beneden wees.

Daarom zal het paar waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op de belangrijkste steun op $0,45. Short gaan in Faraday is echter zeer riskant, aangezien het bedrijf een goede kandidaat is voor een short squeeze, zoals we in mei zagen.