De aandelenkoers van Jumia schiet op alle cilinders: is het een goede koop?

De aandelenkoers van Jumia (NASDAQ: JMIA) schiet op alle cilinders terwijl investeerders hun weddenschappen plaatsen op het Amazonegebied van Afrika. De aandelen stegen woensdag naar een hoogtepunt van $7,76, het hoogste niveau sinds 4 maart. Het is met meer dan 250% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2023.

Jumia krijgt te maken met grote tegenwind

Jumia is het grootste pureplay e-commercebedrijf in Afrika met aanwezigheid in belangrijke landen als Kenia, Nigeria, Marokko en Egypte. Het bedrijf beheert een marktplaats waar mensen producten kunnen kopen en deze thuis kunnen ontvangen.

Het heeft hard gewerkt om het succes van andere e-commercebedrijven zoals Amazon, Mercadolibre en het Indonesische Shopee te kopiëren. Zo heeft het zijn logistieke netwerk een boost gegeven door samen te werken met lokale bedrijven en is het een abonnementsdienst gestart.

Zoals ik echter al eerder heb geschreven, blijf ik om verschillende redenen pessimistisch over Jumia. Ten eerste neemt de concurrentie in de e-commerce-industrie toe. De grootste komt van supermarktketens die hun e-commerceactiviteiten een boost hebben gegeven.

In Kenia kunnen mensen bijvoorbeeld gemakkelijk vanuit hun luie stoel boodschappen doen bij toonaangevende supermarktketens als Naivas en Carrefour. Het belangrijkste is dat deze ketens, in tegenstelling tot Jumia, deze producten binnen een paar minuten kunnen verzenden.

Er zijn nog andere concurrenten zoals Glovo, de Spaanse bezorggigant die in 2021 528 miljoen dollar ophaalde. Het bedrijf laat mensen online winkelen en zijn netwerk van vervoerders levert binnen enkele minuten. Bovendien concurreert Jumia met andere online verkopers die zich richten op socialemediamarketing. .

De andere uitdaging waarmee Jumia te maken heeft, zijn valutaschommelingen op belangrijke markten. Terwijl de Keniaanse shilling dit jaar is hersteld, is de Nigeriaanse naira nog steeds naar een recordhoogte gedaald. Zwakkere lokale valuta waren schadelijk voor de verkopers van Jumia, die voornamelijk uit China importeren. Het schaadt ook het winkelend publiek, dat meer geld moet betalen voor producten.

Verder blijkt uit gegevens van SoortgelijkeWeb dat het verkeer naar de website van Jumia in belangrijke landen daalt. Het verkeer in Kenia daalde van 1,91 miljoen in februari naar 1,63 miljoen in maart. Andere lokale sites hebben ook een daling in het verkeer gezien.

Jumia Kenia verkeer

De meest recente resultaten van Jumia lieten een grote spreiding zien tussen de gerapporteerde en constante valutastatistieken. De omzet steeg naar $48,9 miljoen en $64,8 miljoen in constante valuta. Het bedrijfsverlies daalde tot $ 8,3 miljoen. Het bedrijf sloot het kwartaal af met $101 miljoen aan liquiditeit, waarvan $28,6 miljoen contant was.

Prognose van de aandelenkoers van Jumia

JMIA-grafiek van TradingView

Als we kijken naar de dagelijkse grafiek, zien we dat de koers van het JMIA-aandeel de afgelopen maanden een sterke bull run heeft doorgemaakt. Deze rally werd nog heviger nadat het bedrijf een gouden kruispatroon maakte toen de 50-daagse en 200-daagse Exponential Moving Averages (EMA) elkaar kruisten.

Sindsdien is Jumia boven de Ichimoku-wolkindicator gebleven, terwijl oscillatoren zoals de MACD en de Average Directional Index (ADX) laten zien dat het momentum heeft.

Daarom zou het aandeel vanuit technisch perspectief kunnen blijven stijgen, aangezien kopers zich richten op het hoogste punt van het jaar tot nu toe op $8,10. Op de lange termijn vermoed ik dat het aandeel de neerwaartse trend zal hervatten vanwege de zwakkere fundamentele factoren.