AMC-aandelenkoersvoorspelling: kopen, verkopen of vasthouden?

De aandelenkoers van AMC Entertainment ( NYSE: AMC ) is de afgelopen weken teruggekropen, geholpen door de meme-aandelenwaanzin. De koers is gestegen naar $5,80, vanaf het laagste punt dit jaar op $2,40. Dit herstel heeft de marktkapitalisatie op ruim $1,9 miljard gebracht, veel hoger dan het dieptepunt van dit jaar van minder dan $900 miljoen.

De meme stock-razernij gaat door

AMC Entertainment heeft onlangs een grote short-squeeze doorgemaakt, geholpen door de terugkeer van de Roaring Kitty, die bekend staat om zijn rol in Wall Street Bets. Door zijn investeringen in bedrijven als GameStop is hij nu een van de rijkste handelaren in de VS geworden.

De aandelenstijging van AMC heeft het bedrijf geholpen een aantal van zijn problemen aan te pakken. In mei voltooide het de aandelenverkoop, waardoor miljoenen dollars werden opgehaald en de hoeveelheid contant geld op de balans toenam. Ik geloof dat het bedrijf meer aandelen zal verkopen als het aandeel zijn stijgende trend voortzet.

De aandelen van AMC stegen ook scherp nadat de aandeelhouders deze week een compensatiepakket hadden afgewezen. In april werd gemeld dat Adam Aron, de CEO, in 2023 $25,4 miljoen verdiende, zelfs toen de aandelen gedurende het jaar met meer dan 90% kelderden tussen het hoogste en het laagste niveau. Het bedrijf heeft in 2023 ook zijn aandeelhouders aanzienlijk verwaterd.

De fundamenten van AMC zijn nog steeds niet sterk nu de bioscoopindustrie een diepe vertraging doormaakt. Zoals ik in mei schreef waren de resultaten van het bedrijf echter niet zo slecht. De omzet bedroeg $951 miljoen, vergeleken met $954 miljoen in dezelfde periode in 2023.

Deze omzetdaling vond plaats in een tijd waarin de industrie nog steeds te maken heeft met de Hollywood-stakingen van vorig jaar. Daarom verwachtte ik dat de omzetdaling veel dieper zou zijn. Het bedrijf verkleinde ook zijn nettoverlies van $235 miljoen in hetzelfde kwartaal in 2023 naar $161 miljoen.

Toch waarschuwde het management dat de groei in het tweede kwartaal zwak zal zijn vanwege de stakingen. Ik verwacht dat het bedrijf in de tweede helft van het jaar een sterke comeback zal maken vanwege de geplande filmreleases. Enkele van de films die je kunt bekijken zijn Despicable Me, Fly to the Moon, Deadpool & Wolverine, Borderlands en Transformers.

Het grootste risico voor AMC-beleggers is dat het bedrijf zijn verwatering zal voortzetten, wat gebeurt wanneer een bedrijf nieuwe aandelen verkoopt. AMC heeft de afgelopen jaren miljarden dollars opgehaald door verwatering en deze trend zou zich kunnen voortzetten.

AMC-aandelenkoersvoorspelling

AMC-grafiek van TradingView

Vaste lezers weten dat ik sinds 2023 een tegendraads standpunt inneem over AMC Entertainment , zoals je hier en hier kunt lezen . Mijn argument was dat de aandelen zich in de accumulatiefase van de Wyckoff-methode bevonden. Het vormde ook een dalend wigpatroon, een van de meest populaire bullish signalen.

Nu heeft de meme-aandelenwaanzin ertoe geleid dat de aandelen boven het 50-dagen Exponential Moving Average (EMA) zijn gestegen, wat positief is. Daarom vermoed ik dat de aanhoudende short squeeze meer ruimte heeft, aangezien kopers zich richten op de hoogste koers van afgelopen maand op $11,80.