Waarom blijven de aandelen van TJX stijgen?

De aandelen van The TJX Companies, Inc. (NYSE:TJX), een toonaangevende detailhandelaar in kleding en huismode, hebben een robuuste prestatie doorgemaakt en bereikten onlangs op 7 juni een nieuwe recordhoogte van $108,58. 2024. Deze stijging wordt ondersteund door een aantal belangrijke ontwikkelingen en sterke bedrijfsfundamentals die voortdurend indruk hebben gemaakt op zowel beleggers als analisten.

Uitbreiding naar Mexico

Een van de belangrijke recente ontwikkelingen voor TJX is de strategische expansie naar Mexico via een joint venture met Grupo Axo, SAPI de CV, een off-price retailer met meer dan 200 winkels. Dit partnerschap, waarin TJX een belang van 49% zal hebben, zal naar verwachting de marktaanwezigheid van TJX in Mexico aanzienlijk vergroten.

Deze stap sluit aan bij de bredere strategie van TJX om zijn voetafdruk op de internationale markten te vergroten en zo zijn positie als mondiale retailgrootmacht verder te verstevigen.

Financiële prestatie

In termen van aandeelhouderswaarde verklaarde TJX op 4 juni 2024 een kwartaaldividend van $ 0,375 per aandeel, consistent met het vorige dividend, wat een termijnrendement van 1,42% opleverde. Ondanks een lichte terugval na de resultaten over het eerste kwartaal als reactie op de verkooprichtlijnen voor het boekjaar 25, die een omzet voorspelden tussen $55,5 miljard en $55,9 miljard, iets onder de consensusschatting als gevolg van tegenwind op de wisselkoersen, reageerde de markt over het geheel genomen positief.

De verwachting van het bedrijf van een vergelijkbare omzetgroei van 2%-3% en een winstmarge vóór belastingen van 11,3%-11,5% voor de tweede helft van het boekjaar duidt op stabiele vooruitzichten, ondersteund door potentiële prijsstijgingen en gehandhaafde concurrerende prijsstrategieën. .

In de resultaten over het eerste kwartaal van 25 jaar rapporteerde TJX een winst per aandeel van $0,93, waarmee de consensusschatting van $0,88 werd overtroffen, met een stijging van 3% in de vergelijkbare winkelomzet. Deze prestaties waren grotendeels te danken aan hogere klanttransacties in alle divisies, wat de kracht van TJX's waardepropositie bij het aantrekken van prijsgevoelige consumenten onderstreepte.

Met name HomeGoods en TJX Canada voerden de leiding met een groei van 4% in vergelijkbare omzet. De brutowinstmarge van het bedrijf verbeterde tot 30,0%, dankzij lagere vrachtkosten en betere handelstoeslagen.

Standpunten van analisten

Analisten blijven optimistisch over de vooruitzichten van TJX en prijzen het vermogen om zijn schaalgrootte en koopkracht te benutten om de kosten te verlagen en de marges te verbeteren. Het vermogen van het bedrijf om klanten aan te trekken en te behouden door sterke waarde te bieden in een inflatieklimaat is een belangrijke motor van zijn succes geweest.

Qua waardering hebben de sterke financiële prestaties en het positieve marktsentiment van TJX geleid tot opwaartse herzieningen van de koersdoelen. De consistente outperformance en de robuuste winstgroei van het bedrijf rechtvaardigen een hogere waardering, wat het vertrouwen weerspiegelt in zijn vermogen om de groei in een uitdagend economisch klimaat vol te houden.

Vooruitkijkend zullen de uitbreidingsinitiatieven van TJX, de sterke kasstroomgeneratie en de strategische focus op waardepropositie naar verwachting een aanhoudende stijging van het marktaandeel en de winstgevendheid stimuleren. Laten we nu eens kijken wat de grafieken te zeggen hebben over het koerstraject van het aandeel. Deze technische analyse zal dieper ingaan op de belangrijkste prijsniveaus, trends en indicatoren die de aandelenbeweging van TJX op de korte termijn zouden kunnen beïnvloeden.

Sterk momentum op zowel de korte als de lange termijn grafieken

TJX behoort tot de aandelen die in de categorie 'kopen en vergeten' kunnen worden geplaatst vanwege de consistente groei die het door de jaren heen heeft laten zien. Sinds 2009 heeft het aandeel beleggers alleen al in prijs een twintigvoudig rendement opgeleverd, ondanks de uitbetaling van een gezond dividend. Ondanks de kleine dip waarmee het te maken kreeg tijdens de COVID-pandemie in 2020, heeft het aandeel zijn opwaartse traject voortgezet.

TJX-grafiek van TradingView
Beleggers die de aandelen van TJX via een retracement willen kopen, moeten niet vergeten dat het een van die aandelen is die vooruit blijft gaan, waardoor het wachten op een retracement nutteloos kan zijn. Het aandeel vertoont een sterk opwaarts momentum op zowel de lange als de korte termijngrafieken en kan daarom hier worden gekocht met behoud van een stop loss op $94,6.

Bearish traders moeten voorzichtig zijn. Gezien het sterke bullish momentum wordt het shorten van aandelen op het huidige niveau niet aanbevolen. Het aandeel zal waarschijnlijk in bullish gebied blijven zolang het boven de recente swing low van $92,35 handelt. Alleen als de koers onder dit niveau komt, mogen shortposities worden overwogen.