Ford-aandelenkoersvoorspelling: weer onder de $ 10?

Ford Motor Company (NYSE:F) heeft onlangs de aandacht getrokken van analisten, vooral die van Morgan Stanley, die er hun topkeuze in de Amerikaanse autosector van hebben gemaakt.

Dit enthousiasme komt voort uit de evoluerende strategie voor elektrische voertuigen (EV) van Ford, die een aanzienlijke verschuiving ten opzichte van hun huidige aanpak suggereert. Analist Adam Jonas benadrukt dat Ford zich steeds meer bewust wordt van de noodzaak van substantiële veranderingen in zijn EV-strategieën.

Er wordt verwacht dat het bedrijf zijn verticale integratie-inspanningen zal terugdraaien en zich in plaats daarvan zal concentreren op partnerschappen en samenwerkingsverbanden, met name met Chinese bedrijven, als weerspiegeling van de recente stappen van Tesla.

Recente ontwikkelingen

In een poging om tegemoet te komen aan de teleurstellende vraag naar elektrische voertuigen, voert Ford een belangrijke beleidswijziging door door zijn ‘EV-gecertificeerde’ programma te beëindigen. Dit programma vereiste voorheen dat dealers tot $ 1 miljoen investeerden om elektrische voertuigen te verkopen.

Vanaf 1 juli zullen alle Ford-dealers in aanmerking komen om elektrische voertuigen te verkopen, waardoor het aantal in aanmerking komende dealers zal verdubbelen tot 2.800. De elektrische auto-eenheid van Ford rapporteerde in het eerste kwartaal een substantieel verlies van $1,3 miljard, in contrast met de Ford Blue-eenheid, die een omzetstijging van 13% zag, wat neerkwam op $21,8 miljard.

Ford's Chief Financial Officer, John Lawler, heeft een strategie uitgestippeld die gericht is op het verbeteren van de kapitaalefficiëntie en het vergroten van de winstmarges. Tijdens zijn toespraak op de Deutsche Bank Global Auto Industry-conferentie benadrukte Lawler het belang van partnerschappen en kostenbesparingen.

Ford ligt op koers om dit jaar $2 miljard aan kostenbesparingen te realiseren, voornamelijk door materiaal- en productie-efficiëntie.

Deze inspanningen komen op een cruciaal moment, aangezien de prijsverlagingen in het EV-segment aanzienlijk zijn geweest en het bedrijf nog steeds met kostendruk wordt geconfronteerd.

De inspanningen van Ford om de winstgevendheid van elektrische voertuigen te vergroten, hebben ertoe geleid dat het bedrijf kostenbesparingen bij zijn leveranciers heeft gezocht. Chief Supply Chain Officer Liz Door heeft er bij leveranciers op aangedrongen kosten te besparen en efficiënte productieactiviteiten te garanderen. T

Mei 2024 was een sterke maand voor Ford, waarbij de autoverkoop in de VS met 11,2% steeg ten opzichte van het voorgaande jaar. De verkoop van elektrische voertuigen steeg met 64,7%, en de verkoop van hybride voertuigen kende een vergelijkbare stijging van 64,5%.

De verkoop van vrachtwagens, die een aanzienlijk deel van de omzet van Ford vertegenwoordigen, kende ook een stijging van 11,2%. Ondanks een lichte daling van de verkoop van vrachtwagens uit de F-serie onderstreept de algehele groei van de autoverkoop de veerkracht en marktpositie van Ford.

Optimisme van analisten en langetermijnpotentieel

Ford heeft ook positieve aandacht gekregen van Wall Street, waarbij Sanford C. Bernstein de berichtgeving initieerde met een 'Outperform'-rating en een koersdoel van $16.

Analist Daniel Roeska is van mening dat de investeringen van Ford in elektrische voertuigen uiteindelijk de financiële prestaties zullen versterken, als aanvulling op de toch al robuuste pick-up- en SUV-activiteiten.

De langetermijnvooruitzichten van het bedrijf worden ondersteund door verwachtingen met betrekking tot het operationele hefboomeffect en de winstgevendheid van de EV-afdeling. Bovendien wordt verwacht dat Ford zijn verwachtingen voor 2024 zal aanscherpen, wat zou kunnen dienen als katalysator voor het aandeel, waardoor het op de middellange termijn omhoog zou kunnen gaan.

Navigeren door waardering en marktomstandigheden

Bij het beoordelen van de waardering van Ford is het van cruciaal belang om zowel de auto- als de financiële componenten in ogenschouw te nemen. Met een aangepaste vrije kasstroom van gemiddeld $4,4 miljard zijn analisten van mening dat de huidige marktkapitalisatie van Ford een reële waarde vertegenwoordigt, vooral in het licht van het cyclische karakter ervan.

De tastbare boekwaarde per aandeel en de stabiele balans van het bedrijf ondersteunen zijn investeringsstelling verder.

Gezien het concurrentielandschap en de marktdynamiek moeten beleggers deze factoren echter zorgvuldig afwegen wanneer zij Ford als een langetermijninvestering beschouwen.

Nadat we de recente ontwikkelingen, financiële prestaties en strategische initiatieven hebben onderzocht, is het tijd om onze aandacht op de grafieken te richten.

Het onderscheiden van de recente prijsactie van het aandeel zal van cruciaal belang zijn om te begrijpen of Ford op het punt staat opnieuw onder de $10 te duiken of dat het nog verder kan stijgen.

Bullish instapmogelijkheid op $11,80

Op de kortetermijngrafiek van Ford kunnen we zien dat het aandeel in een neerwaartse trend terecht is gekomen nadat het in april zijn recente swing high op $13,95 had gemaakt.

Het heeft echter steun gevonden nabij het niveau van $11,50, wat zeer dicht in de buurt ligt van de 38,2% Fibonacci-retracement ten opzichte van de vorige swing low en high op $11,30.

F-grafiek door TradingView

Dit vormt een instap met een zeer laag risico voor beleggers die optimistisch zijn over de aandelen. Ze kunnen het kopen op het huidige niveau van bijna $ 11,80, terwijl ze een stop loss op $ 11,25 behouden.

Als het aandeel er opnieuw in slaagt steun boven de $11,3 te vinden, kunnen we zien dat het de komende weken weer boven het $13-niveau zal stuiteren, waar kortetermijnhandelaren winst kunnen boeken.

Traders die bearish blijven op het aandeel moeten wachten tot het onder de $11,30 zakt, waar ze nieuwe shortposities kunnen initiëren met een stop loss op $12,52 en winsten onder de $9 kunnen boeken.