ARKK: Waarom zou iemand in deze Cathie Wood ETF investeren?

De Ark Innovation Fund (ARKK) ETF blijft dit jaar ondermaats presteren ten opzichte van de markt, wat aanleiding geeft tot bezorgdheid over zijn rol in een portefeuille. Het totale rendement is dit jaar met meer dan 17% gedaald, terwijl de SPDR S&P 500 (SPY) en de Invesco QQQ (QQQ) met 14,5% en 17,25% zijn gestegen.

ARKK presteerde slecht

Het Ark Innovation Fund, dat aan populariteit won tijdens de COVID-19-pandemie, is ondanks zijn aanzienlijke vergoedingen lange tijd een achterblijver geworden. Het totale rendement in de afgelopen vijf jaar is met 4,6% gedaald, terwijl de SPY en QQQ met 85% en 155% zijn gestegen. Als gevolg hiervan hebben beleggers die in januari 2021 $10.000 aan het fonds hadden toegewezen, nu nog slechts $2.956 over.

De ARKK ETF heeft slechter gepresteerd dan de markt, ook al rekent hij zijn beleggers een kostenratio van 0,75% aan. Als zodanig kost een investering van $10.000 ongeveer $75 aan vergoedingen per jaar en ongeveer $750 in een decennium.

Het fonds is gecrasht vanwege de prestaties van de meeste van zijn samenstellende bedrijven. Tesla, het grootste onderdeel van het fonds, is sinds het hoogste punt ooit met meer dan 50% gedaald, omdat de groei en de marges zijn vertraagd. Cathie Wood gelooft nog steeds dat de aandelen van Tesla in de komende jaren naar $2.900 kunnen stijgen.

De aandelenkoers van Roku is sinds het hoogste punt ooit met bijna 90% gedaald, omdat de concurrentie in de sector aanhield. Er zijn zorgen over hoe ver Roku kan groeien, aangezien de meeste jonge mensen hun tijd op TikTok doorbrengen.

Roblox, het vierde grootste bedrijf in de ARKK ETF, is gedaald van $141 naar $36, terwijl Crispr Therapeutics is gestegen van $220 naar $60. Andere bedrijven in de ARK ETF zoals UIPath, Twist Bioscience, Unity Software en Teladoc Health zijn gedaald.

ARKK versus SPY versus QQQ ETF's

Waarom zou je in ARKK ETF beleggen?

De prestaties van ARKK roepen zorgen op over de vraag waarom iemand erin zou moeten investeren vanwege de aanzienlijke vergoedingen en de staat van dienst op het gebied van ondermaatse prestaties. Hoewel het fonds failliet is gegaan, beschikt het nog steeds over meer dan 6 miljard dollar aan activa.

Ik geloof dat andere, eenvoudigere passieve beleggingen tientallen jaren sterke resultaten voor hun investeerders kunnen genereren. De meest elementaire zijn de indexen die de S&P 500- en Nasdaq 100-indices volgen. Deze fondsen zijn de afgelopen tien jaar meer dan verdubbeld en deze prestatie zou nog lang kunnen aanhouden.

ARKK is niet het enige actief beheerde fonds dat lange tijd ondermaats heeft gepresteerd ten opzichte van de markt. Mooie namen als JPMorgan Equity Premium (JEPI) en JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) zijn bijvoorbeeld voortdurend achtergebleven bij de S&P 500- en Nasda1 100-indices.