Blackberry-aandelen stijgen 8% op de omzet in het eerste kwartaal: tijd om te kopen?

BlackBerry Ltd (NYSE: BB) zag zijn aandeel vandaag in de pre-market-handel met meer dan 8% stijgen, na een robuust winstrapport over het eerste kwartaal van 2024 dat gisteren werd gepubliceerd nadat de markten voor handel waren gesloten.

Deze stijging werd veroorzaakt door de indrukwekkende omzetprestaties van het bedrijf, die de verwachtingen overtroffen en de vooruitgang onderstreepten die BlackBerry boekt op het gebied van winstgevendheid.

Het bedrijf rapporteerde een omzet in het eerste kwartaal van $144 miljoen, wat de schattingen van analisten met bijna $10 miljoen overtrof, ondanks een jaar-op-jaar daling van 61%.

Winstprestaties van BlackBerry over het eerste kwartaal

Ondanks de positieve omzetprestaties rapporteerde BlackBerry een niet-GAAP operationeel verlies van $12 miljoen en een GAAP operationeel verlies van $39 miljoen voor het eerste kwartaal van 2024.

De aangepaste EBITDA was $7 miljoen negatief, wat de voortdurende investeringen in groei-initiatieven weerspiegelt. Het niet-GAAP-verlies per aandeel kwam uit op $0,03, in lijn met de verwachtingen van analisten, terwijl het GAAP-verlies per aandeel $0,07 bedroeg.

BlackBerry's CEO, John J. Giamatteo, benadrukte de stappen die het bedrijf zet in de richting van operationele onafhankelijkheid voor zijn IoT- en cyberbeveiligingsactiviteiten.

Het winstrapport benadrukte dat beide divisies de omzetverwachtingen overtroffen, waarbij de IoT-sector jaar-op-jaar met 18% groeide tot $53 miljoen en cybersecurity $85 miljoen genereerde.

Fundamenteel gezien vertoont BlackBerry op belangrijke gebieden tekenen van stabiliteit en groei. De IoT-divisie, aangedreven door de QNX-software die wordt gebruikt in autosystemen, blijft goed presteren.

Het cyberbeveiligingssegment heeft, met producten als Cylance, ook blijk gegeven van veerkracht, waardoor een opeenvolgende groei van de jaarlijks terugkerende omzet werd gerealiseerd.

De brutomarge van het bedrijf bleef robuust op 67%, met IoT-brutomarge op 81% en cyberbeveiliging op 59%.

De financiële gezondheid van BlackBerry wordt ondersteund door de kasreserves van $283 miljoen en het feit dat er geen schulden zijn, wat een solide basis vormt voor toekomstige investeringen.

Het bedrijf wordt echter geconfronteerd met aanzienlijke concurrentie van grotere technologiebedrijven op het gebied van zowel IoT als cyberbeveiliging, wat van invloed kan zijn op het groeitraject.

Bovendien vormen vertragingen in de transitie van de auto-industrie naar softwaregedefinieerde voertuigen een uitdaging voor het IoT-segment.

De vooruitzichten van het bedrijf voor het tweede kwartaal van 2024 voorspellen een omzet tussen $136 miljoen en $144 miljoen, met een aangepast verlies per aandeel variërend van $0,02 tot $0,04.

Voor het volledige fiscale jaar 2025 verwacht BlackBerry een totale omzet tussen de $586 miljoen en $616 miljoen.

De waardering van Blackberry staat ter discussie

De waardering van Blackberry blijft een onderwerp van discussie onder beleggers. Terwijl sommigen het aandeel als ondergewaardeerd beschouwen gezien het potentieel van BlackBerry op de IoT- en cyberbeveiligingsmarkten, zijn anderen voorzichtig vanwege de historische prestaties van het bedrijf en de concurrentie-uitdagingen.

De huidige koers van het aandeel weerspiegelt een verwachte EBITDA-multiple die volgens sommige analisten hoog is, gezien de bescheiden omzetgroei en winstgevendheidsvooruitzichten van het bedrijf.

Ondanks de positieve omzetstijging en operationele verbeteringen blijft de weg van BlackBerry naar duurzame winstgevendheid onzeker. Beleggers zullen BlackBerry's uitvoering van zijn strategische initiatieven en zijn prestaties ten opzichte van branchegenoten nauwlettend in de gaten houden.

Om het potentieel van het aandeel beter te begrijpen, is een blik op de aandelengrafieken van cruciaal belang. Het bestuderen van de grafieken zal helpen bij het identificeren van de belangrijkste steun- en weerstandsniveaus, die essentieel zijn bij het beoordelen of de rally van vandaag meer ruimte heeft of dat voorzichtigheid geboden is.

De neerwaartse trend op lange termijn blijft bestaan, maar doe geen tekort aan de opleving van vandaag

Te midden van de meme-aandelenmanie van begin 2021 zagen we de aandelen van Blackberry in een paar weken tijd snel stijgen van $6 naar boven $25. Deze manie werd aangewakkerd door speculanten op de korte termijn en verdween zo snel.

BB-grafiek van TradingView

Sindsdien hebben de aandelen van Blackberry tot op de dag van vandaag een aanhoudende neerwaartse trend gekend. Het aandeel handelde gisteren op zijn laagste punt aller tijden.

Het is dus duidelijk dat het aandeel stevig in de greep van de beren blijft.

Beleggers die denken dat deze kortetermijnopleving echter langer kan aanhouden, kunnen na de opening van vandaag een longpositie innemen, terwijl ze een stop loss op het dieptepunt van gisteren op $2,20 houden.

Als het bullish momentum op de korte termijn aanhoudt, kan het aandeel opnieuw zijn recente swinghigh boven de $3,50 bereiken, waar winst kan worden geboekt.

Traders die bearish zijn op het aandeel zouden idealiter niet onmiddellijk na de stijging van vandaag een nieuwe shortpositie moeten openen zonder de prijsactie te observeren. Als het aandeel de winst van vandaag begint op te geven en terugkeert naar het lage niveau van gisteren, kunnen nieuwe shortposities worden overwogen.