Loop Capital verlaagt de rating van Reddit-aandelen naar Hold vanwege zorgen over de waardering: is het tijd om uit te betalen?

Dinsdag verlaagden analisten van Loop Capital Reddit Inc (NYSE: RDDT) van Buy naar Hold, wat leidde tot een daling van ruim 3% in de pre-market handel. De verlaging werd veroorzaakt door zorgen over de waardering van Reddit, ondanks dat Loop Capital een koersdoel van $75 handhaafde.

Sinds de beursintroductie in maart is de aandelenkoers van Reddit meer dan verdubbeld, aangedreven door een robuuste groei in gebruikersbetrokkenheid, strategieën voor het genereren van inkomsten en uitgebreide advertentie-initiatieven. Loop Capital benadrukte echter dat de huidige waardering van Reddit risico's met zich meebrengt, vooral omdat het tegen een aanzienlijke premie wordt verhandeld in vergelijking met branchegenoten.

Een van de dreigende uitdagingen waarmee Reddit wordt geconfronteerd, is de komende lock-up-vervaldatum op 9 augustus, waardoor ongeveer 133 miljoen aandelen op de markt zouden kunnen komen. Deze gebeurtenis kan leiden tot verkoopdruk omdat vroege investeerders overwegen hun posities te liquideren, wat de voorzichtige houding van Loop Capital verder zal beïnvloeden.

Open AI-partnerschap en terugkeer van Keith Gill

Het hele jaar door heeft Reddit strategische vooruitgang geboekt, waaronder een opmerkelijke samenwerking met het door Microsoft gesteunde OpenAI in juni.

Dankzij deze samenwerking kan Reddit zijn enorme door gebruikers gegenereerde inhoud benutten via AI-aangedreven functies, waardoor de inkomsten uit datalicenties en de betrokkenheid van gebruikers mogelijk worden verbeterd.

Ondanks deze positieve initiatieven blijven de aandelen van Reddit volatiel.

De aandelenkoers steeg met name toen Keith Gill, beter bekend als Roaring Kitty, in juni belangrijke transacties deed met betrekking tot GameStop, waardoor de belangstelling voor Reddit opnieuw werd aangewakkerd vanwege de banden met het fenomeen meme-stock.

Kwartaalresultaten en verwachtingen

In het eerste kwartaal rapporteerde Reddit robuuste winsten met een omzetgroei van 48% op jaarbasis tot $243 miljoen, waarmee de verwachtingen van analisten werden overtroffen.

De voortdurende innovaties van het bedrijf op het gebied van platformverbeteringen, zoals verbeterde zoekmogelijkheden en taalvertalingen, hebben de gebruikersbasis en betrokkenheidsstatistieken gestimuleerd.

Vooruitkijkend zal Reddit op 6 augustus de winst over het tweede kwartaal bekendmaken. Analisten schatten een genormaliseerde winst per aandeel van $0,12 en een GAAP winst per aandeel van -$0,31, met een verwachte omzet van ongeveer $252,34 miljoen.

Deze cijfers zullen nauwlettend worden gevolgd om de operationele prestaties van Reddit en zijn vermogen om aan de marktverwachtingen te voldoen te beoordelen.

In de kortetermijngrafieken overheerst het bullish momentum

Om het volledige beeld te begrijpen is een technische analyse van het aandeel essentieel. Het onderzoeken van de aandelenkoersbewegingen, handelsvolumes en grafiekpatronen van Reddit zal verdere inzichten verschaffen in het toekomstige traject van het aandeel en kan beleggers helpen weloverwogen beslissingen te nemen.

RDDT-grafiek door TradingView

Na een succesvolle beursintroductie in maart dit jaar en een snelle stijging naar boven de $70, kelderde het aandeel van Reddit op 18 april naar onder de $40. Sindsdien zijn ze echter op een opwaarts traject geweest en braken onlangs boven hun post-IPO-hoogtepunt om een nieuw record te maken. hoogste punt ooit op $78 op 15 juli.

Het aandeel blijft genieten van een bullish momentum op de kortetermijnuurgrafieken. Gezien het feit dat handelaars en beleggers die bullish zijn over de aandelen, deze op het huidige niveau kunnen kopen met een trailing stop loss onder de bullish trendlijn zoals te zien op de grafiek, die momenteel rond de $60,4 schommelt.

Traders die bearish zijn ten aanzien van het aandeel zouden alleen een shortpositie moeten innemen als het aandeel onder de recente swing low en het 100-uurs voortschrijdend gemiddelde begint te handelen, die momenteel beide rond de $67,5 liggen. Als de aandelen onder dat niveau komen, kunnen ze een shortpositie initiëren met een stop loss van $78,10 en winsten boeken in de buurt van $55.