Riot Platforms-aandelen hebben een voordeel van 71%: analist

De aandelenkoers van Riot Platforms (RIOT) heeft een slecht record voor het jaar gebroken. De koers heeft zich de afgelopen negen dagen op rij teruggetrokken en bereikte een dieptepunt van $10, de laagste swing sinds 12 juli. Het was de langste verliesreeks sinds januari, toen de koers zes dagen op rij daalde.

De prijsdaling van Bitcoin gaat door

Riot Platforms, voorheen bekend als Riot Blockchain, is een van de grootste spelers in de Bitcoin-mijnindustrie. Het is qua marktkapitalisatie het derde grootste mijnbouwbedrijf ter wereld, na Marathon Digital en CleanSpark.

Riot is ook de vijfde grootste zakelijke Bitcoin-houder in de sector, na MicroStrategy, Marathon Digital, Tesla en Coinbase. Het bevat 9.333 munten met een waarde van meer dan $605 miljoen.

Daarom doet het bedrijf het goed als Bitcoin floreert en omgekeerd. Een hogere BTC-prijs betekent dat het bedrijf sterke resultaten zal publiceren. Het betekent ook dat de balans het beter zal doen.

De uitverkoop van Riot Platform zette deze week door nadat Bitcoin zijn momentum verloor. Na maandag naar een wekelijks hoogtepunt van $70.000 te zijn gestegen, daalde de munt maandag onder de $64.000.

Recente updates van Riot Platform

Riot stond, net als andere Bitcoin-mijnbouwbedrijven, de afgelopen maanden onder druk. De belangrijkste katalysator voor deze zwakte is de halving in april, waardoor de blokbeloningen die aan mijnwerkers worden aangeboden, zijn verminderd.

Sindsdien hebben Riot en andere mijnwerkers minder munten geproduceerd en deze trend zal zich voortzetten totdat ze hun productie vergroten. Riot Platforms produceerden 844 munten in het tweede kwartaal, een daling van 52% ten opzichte van de 1.772 munten die het in het tweede kwartaal van vorig jaar heeft gedolven.

Deze bedrijven zullen geld moeten uitgeven om meer mijnbouwmachines aan te schaffen om de halveringsgebeurtenis aan te kunnen. Een andere aanpak zal zijn om geld uit te geven aan acquisities. Riot Platforms heeft gewerkt aan de overname van Bitfarms, een bedrijf dat bekend staat om zijn lage mijnbouwkosten.

Bitfarms heeft het bod afgewezen en een positiepil uitgevoerd om te voorkomen dat Riot zijn inzet vergroot en een verkoop afdwingt. Toch is Riot doorgegaan met het accumuleren van de aandelen, ook deze week.

Riot is ook doorgegaan met zijn overnames. Eerder deze week nam het Block Mining over voor een deal van $92 miljoen. Block zal eind volgend jaar 1 EH/s toevoegen aan Riot’s met een capaciteit van maximaal 16 EH/s.

Cipher Mining, een ander Bitcoin-mijnbedrijf, onderzoekt een verkoop, terwijl Core Scientific een bod van Coreweave heeft afgewezen. Deze consolidatie zal zich waarschijnlijk voortzetten.

De andere benadering is waarbij de bedrijven hun activiteiten uitbreiden naar andere cryptocurrencies en diensten. Marathon Digital is begonnen met het minen van Kaspa, terwijl anderen zijn overgestapt op kunstmatige intelligentie (AI).

Riot Platforms-inkomsten

Een van de grootste RIOT-nieuws deze week waren de financiële resultaten, die woensdag naar buiten kwamen. Het bedrijf zei dat de omzet $70 miljoen bedroeg, vergeleken met $76,7 miljoen in dezelfde periode in 2023.

Deze prestatie was te danken aan een diepe duik in de engineering-inkomsten en werd gecompenseerd door de Bitcoin-mijnbouwcijfers.

De kosten van Riot voor het minen van Bitcoin stegen exponentieel van $5.734 in Q2’23 naar meer dan $25.327 vanwege de halvering. Halvering heeft geleid tot een grote toename van de Bitcoin-miningproblemen.

Riot verwacht de komende jaren zijn hashraat verder te laten groeien. Het sloot het kwartaal af met een snelheid van 22 EH/s, een cijfer dat naar verwachting zal stijgen tot 100 EH’s in 2027.

HC Wainwrite is optimistisch over Riot

In een notitie na de winstcijfers merkten analisten van HC Wainwrite op dat ze ondanks de recente uitverkoop extreem optimistisch waren over de aandelen van Riot Platforms. Hun schatting is dat het aandeel zal stijgen naar $17, wat een stijging van 70% ten opzichte van het huidige niveau impliceert. Zij schreven:

“Riot beschikt nu over een pijplijn om op korte termijn ruim 2 GW aan totale energiecapaciteit te realiseren en heeft goede zichtlijnen om de groeidoelstellingen voor 2024 en 2025 te verwezenlijken, die volledig gefinancierd zijn, aangezien Riot over meer dan 1 miljard dollar aan liquiditeit beschikt. op de balans versus $694 miljoen aan totale geschatte kapitaalinvesteringen tot 2025.”

Het risico van deze stelling is echter dat Bitcoin mogelijk zijn hoogtepunt heeft bereikt nu het er niet in is geslaagd boven het belangrijkste weerstandspunt van $70.000 te komen. Een nieuwe cryptowinter zal leiden tot een verdere terugtrekking van de aandelen van Riot Platforms.

Riot Platforms aandelenkoersanalyse

Als we kijken naar de dagelijkse grafiek, zien we dat de koers van het RIOT-aandeel de afgelopen dagen een sterke neerwaartse trend heeft doorgemaakt. Deze uitverkoop begon toen deze steeg naar een hoogtepunt van $13, de bovenkant van het stijgende kanaal in juli.

Het aandeel blijft onder de voortschrijdende gemiddelden over 50 en 100 dagen, wat een bearish teken is. Het belangrijkste is dat het een bearish vlagpatroon heeft gevormd, weergegeven in het zwart. In de meeste gevallen resulteert dit patroon in een sterke bearish breakout.

Daarom zou het aandeel kunnen blijven dalen, vooral als het onder de onderkant van het vlagpatroon zakt.