De koers van het Lloyds-aandeel zou binnenkort met nog eens 43% kunnen stijgen

De aandelenkoers van Lloyds (LON: LLOY) zoekt richting terwijl het bedrijf zich schrap zet voor tegenwind in belangrijke segmenten. De grootste bank van Groot-Brittannië noteerde woensdag een koers van 56p, een daling van ruim 7,4% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar. Ondanks de terugval blijft het aandeel dit jaar 44% boven het laagste punt.

Lloyds Bank is een geliefd aandeel

Lloyds Bank is de grootste speler in de Britse banksector, waar zij concurreert met onder meer Revolut, HSBC, Santander UK, Barclays en Standard Chartered.

Het exploiteert zijn activiteiten via het gelijknamige merk en andere bedrijven zoals Halifax, Scottish Widows en Bank of Scotland. In de loop der jaren heeft het bedrijf meer dan 26 miljoen klanten toegevoegd.

Lloyds Bank verschilt aanzienlijk van bedrijven als Barclays, HSBC en Standard Chartered doordat het in de eerste plaats een binnenlandse bank is zonder grote divisies op het gebied van zakenbankieren en vermogensbeheer.

Samen met Natwest wordt Lloyds vaak gezien als proxy voor de Britse economie. Het is ook het populairste bedrijf op de London Stock Exchange (LSE), waar het in handen is van ruim 2,2 miljoen individuele beleggers.

Deze investeerders zijn er dol op vanwege de merknaam en het hoge dividendrendement van ruim 5,16%. Dat rendement betekent dat een investeerder met £100.000 aandelen in het bedrijf jaarlijks minstens £5.160 aan uitbetalingen zal doen.

De investeerders van Lloyds Bank zijn sinds de pandemie beloond toen de aandelenkoers steeg van 19,63p in 2020 naar meer dan 55p. Toch bevinden langetermijnbeleggers zich nog steeds in hun verliesgevende zone, aangezien het bedrijf de verliezen door de Global Financial Crisis (GFC) nog moet goedmaken. Het piekte destijds op 177,25p.

Recente inkomsten van Lloyds Bank

De meest recente katalysator voor de aandelenkoers van Lloyds Bank waren de financiële resultaten, die enkele lichtpuntjes en donkere plekken kenden.

Uit deze resultaten bleek dat de statutaire winst na belastingen van het bedrijf £2,4 miljard bedroeg, vergeleken met £2,9 miljard in dezelfde periode in 2023. De nettowinst daalde ook met 9% terwijl de bedrijfskosten met 7% stegen.

Het allerbelangrijkste was dat de nettorente-inkomsten (NII) van Lloyds Bank met 10% daalden tot £6,3 miljard, ook al bleven de rentetarieven op een hoog niveau. Daarom is het waarschijnlijk dat dit deel van haar rapport zal blijven dalen nu de Bank of England (BOE) is begonnen met het verlagen van de rente.

In een verklaring van vorige week besloot de BoE de rente met 0,25% te verlagen omdat ze haar inflatiedoelstelling van 2% had bereikt . Economen verwachten dat de centrale bank de rente zal blijven verlagen om de economische groei te stimuleren.

In theorie profiteert een bank als Lloyds van hoge rentetarieven omdat deze leiden tot een hoge nettowinstmarge. Er zit echter een grens aan deze trend, aangezien hoge rentetarieven een impact hebben op de groei en de kredietontwikkeling in Groot-Brittannië. Ze leiden ook tot hoge wanbetalingspercentages. De bank heeft er dus vooral baat bij als de rente niet te hoog en niet te laag is.

Lloyds Bank verwacht dat haar activiteiten het dit jaar goed zullen blijven doen, waarbij de nettorentemarge hoger zal zijn dan 290 basispunten. Het verwacht ook dat de bedrijfskosten £0,9,4 miljard zullen bedragen, terwijl de CET1-ratio 13,50% zal bedragen.

Lloyds Bank heeft haar CET1-ratio verlaagd en hoopt dat dit cijfer tegen 2026 zal dalen tot 13%. Ze gebruikt een deel van dat spaargeld om haar aandeelhouders te belonen met dividenden en het terugkopen van eigen aandelen. Het verhoogde de rente met 15% en implementeert een terugkoop van £2 miljard, wat een substantieel bedrag is voor een bedrijf met een waarde van £2 miljard.

De aandeleninkoop beloont de aandeelhouders door het aantal uitstaande aandelen te verminderen en de winst per aandeel te verhogen. Het is ook een teken dat het management van mening is dat het aandeel goedkoop is, aangezien het wordt verhandeld tegen een koers-boekwaardeverhouding van 0,76, een daling ten opzichte van het hoogste punt van het jaar tot nu toe van 0,83.

Toch wordt het bedrijf geconfronteerd met een aantal potentiële risico’s, wat verklaart waarom analisten bij Citi de rating hebben verlaagd van overwogen naar neutraal. De analisten merkten op dat het bedrijf werd blootgesteld aan de lopende evaluatie van de Financial Conduct Authority (FCA) over autoverzekeringen.

Prijsvoorspelling Lloyds-aandelen

LLOY-grafiek van TradingView

Door een technische analyse uit te voeren, kunt u bepalen of een aandeel op korte of lange termijn zal stijgen of dalen. Voor kortetermijnbeleggers is het zinvol om korte tijdsbestekken te gebruiken, zoals per uur en per dag.

In de bovenstaande grafiek hebben we ons geconcentreerd op de maandgrafiek, die ons kan helpen voorspellen of het aandeel op de langere termijn zal stijgen. Deze grafiek laat zien dat het aandeel op een belangrijk weerstandsniveau handelt, waar het in 2015, 2020 en dit jaar niet boven kwam.

Deze prijs is ook opmerkelijk omdat het de halslijn is van het omgekeerde hoofd-schouderpatroon. In de meeste gevallen is dit een van de meest bullish grafiekpatronen op de markt.

Daarom zal de koers van het Lloyds-aandeel waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien kopers zich richten op de belangrijkste weerstand op 80p, wat samenvalt met het Fibonacci Retracement-niveau van 38,2%. Deze prijs ligt ongeveer 43% van het huidige niveau.