Voorspelling van de aandelenkoers van Intel: koop niet als er bloed op straat vloeit

De aandelenkoers van Intel (INTC) is geïmplodeerd, waardoor de voormalige halfgeleidergigant in een schulp zit van zijn vroegere zelf. De aandelenkoers is gedaald naar $19,80, het laagste niveau sinds mei 2024. Deze daling betekent dat een belegger die in april 2021 aandelen ter waarde van $100.000 kocht, nu nog maar $31.000 heeft.

Intel's val uit de gratie

Intel was lange tijd de meest dominante speler in de halfgeleiderindustrie. De Central Processing Unit (CPU's) bevonden zich in de meeste computers gemaakt door bedrijven als Dell, HP, Apple en Lenovo.

Destijds vlogen de aandelen omhoog omdat investeerders voorspelden dat het een grotere speler in de technologiewereld zou worden. De eerste grote stijging vond plaats op het hoogtepunt van de dotcom-zeepbel, toen de koers steeg van minder dan $10 in 1998 naar $43,43 in 2000.

De afgelopen jaren zijn wreed geweest voor Intel. Een van de grootste fouten is dat het de smartphonerevolutie heeft gemist door deze chips niet te ontwikkelen. Tegenwoordig wordt deze sector gedomineerd door Qualcomm, een bedrijf met een waarde van ruim 176 miljard dollar, meer dan de 84 miljard dollar van Intel.

Het bedrijf heeft in het verleden ook veel productie- en R&D-uitdagingen gehad. Zo ondervond het bijvoorbeeld een vertraging in zijn 10nm- en 7nm-chips. Er zijn ook tekenen dat het bedrijf zijn 20A- en 18A-chips, die gepland stonden voor dit jaar, zal uitstellen.

Onlangs heeft het bedrijf een grote tegenslag gehad toen de chips van de 13e en 14e generatie problemen ontwikkelden waarvan Intel heeft afgesproken dat ze niet kunnen worden opgelost.

Als gevolg hiervan heeft Intel zijn marktaandeel op belangrijke gebieden verloren. Apple, een toonaangevende computerfabrikant, is overgestapt van Intel naar zijn onafhankelijke chips, die het veel beter doen. In tegenstelling tot de chips van Intel zijn de M1, M2 en M3 van Apple energiezuiniger, stiller en sneller.

Amazon heeft ook zijn halfgeleiderdivisie gelanceerd, waar het chips bouwt voor zijn grote datacenters. Andere bedrijven zoals Google en Microsoft maken hun chips ook intern. Ondanks de ervaring van Intel hebben deze bedrijven voor een groot deel betere chips gebouwd.

Het belangrijkste is dat de tijd voorbij is dat Intel-chips in alle laptops en desktops zaten. Tegenwoordig zijn enkele van de best verkopende computers uitgerust met Advanced Micro Devices (AMD)-chips.

Intel miste de kunstmatige intelligentie-industrie

Intel's grootste wee doet zich voor in de Graphical Processing Unit (GPU)-industrie. Hoewel het bedrijf al lange tijd GPU's produceert, tonen benchmarkstudies aan dat de producten van lagere kwaliteit en prestaties zijn dan die van Nvidia.

De belangrijkste reden hiervoor is dat de chips van Nvidia beter presteren bij taken met hoge belasting, zoals gaming, Bitcoin-mining, professionele visualisatie en autonome voertuigindustrieën. Om marktaandeel te winnen in de autonome industrie heeft Intel Mobileye overgenomen voor 15,3 miljard dollar en het vervolgens omgevormd tot een beursgenoteerd bedrijf met een waarde van meer dan 12 miljard dollar.

Nvidia is ook eigenaar van Compute Unified Device Architecture (CUDA), een uitgebreid softwareplatform waarmee ontwikkelaars GPU's kunnen hergebruiken in sectoren als AI.

Hoewel Intel zijn AI-chips heeft gelanceerd , zijn analisten van mening dat het bedrijf ver achterloopt op waar Nvidia en AMD nu staan.

Een andere cruciale fout die Intel heeft gemaakt, is het investeren van miljarden dollars in de bouw van fabrieken in landen als Duitsland, Israël en de Verenigde Staten. Sommige van deze fondsen zijn afkomstig van de respectieve overheden.

Ik geloof dat het ingewikkelder zal zijn om een fantastisch bedrijf te zijn voor Intel, een bedrijf dat bekend staat om zijn bureaucratie en projectvertragingen.

Intel-aandelen crashten na de winstcijfers

Al deze problemen leidden ons naar de laatste financiële resultaten, waaruit bleek dat de omzet van het bedrijf in het afgelopen kwartaal met 1% daalde tot 12,8 miljard dollar. Het bedrijf heeft ook zijn verwachtingen voor de toekomst verlaagd en verwacht nu dat de omzet in het derde kwartaal tussen de $12,5 miljard en $13,5 miljard zal liggen.

Intel heeft een aantal ommekeermaatregelen aangekondigd, waaronder het schrappen van 15% van het personeelsbestand en zelfs het opschorten van het dividend in een poging geld te besparen.

Soms is het zinvol om te investeren in ommekeerverhalen, zoals we hebben gezien bij General Electric en Chipotle Mexican Grill.

In het geval van Intel zal de situatie de komende jaren waarschijnlijk echter verslechteren omdat zijn concurrenten het beter doen.

Voorspelling van de aandelenkoers van Intel

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de koers van het INTC-aandeel de afgelopen maanden een sterke neerwaartse trend heeft doorgemaakt. Het is afgebrokkeld van een hoogtepunt van $50,88 in januari naar minder dan $20. Meest recentelijk is de koers gedaald tot onder de belangrijkste steun van $23,64, het laagste punt in oktober 2022.

Het aandeel vormde een doodskruis toen de 200-daagse en 50-daagse Exponential Moving Averages (EMA) elkaar kruisten. Ook zijn de oscillatoren onder de oververkochte niveaus gezakt, wat betekent dat beren momentum hebben.

Daarom zal de koers van het Intel-aandeel waarschijnlijk de komende maanden blijven dalen, aangezien verkopers de steun richten op $15. Hoewel sommige analisten aanbevelen om te kopen als er bloed door de straten vloeit, vermoed ik dat dit meer nadelen zal hebben.