Hindenburg beschuldigt Indiase toezichthouder op de markt van banden met Adani-gelinkte offshorefondsen

In een onlangs gepubliceerd rapport heeft het in de VS gevestigde short-sellerbedrijf Hindenburg Research nieuwe beschuldigingen geuit tegen Madhabi Puri Buch, de voorzitter van de Indiase Securities and Exchange Board (SEBI).

In het rapport, dat zaterdag werd gepubliceerd, wordt Buch ervan beschuldigd eerder te hebben belegd in offshorefondsen die ook werden gebruikt door de Adani-groep, een conglomeraat onder leiding van Gautam Adani.

Volgens documenten van een klokkenluider beweert Hindenburg Research dat Buch en haar man belangen hadden in een Global Opportunities Fund gevestigd op Bermuda.

Volgens het rapport werd dit fonds naar verluidt gebruikt door medewerkers van Vinod Adani, de broer van Gautam Adani, om te investeren in aandelen van de Adani-groep.

Uit het rapport blijkt dat de betrokkenheid van Buch bij deze investeringen een belangenconflict zou kunnen opleveren, gezien haar huidige functie als hoofd van SEBI.

Buch ontkent beschuldigingen, zegt dat investeringen zijn gedaan vóór de benoeming van SEBI

In reactie op het rapport ontkende Buch de beschuldigingen categorisch en noemde ze ongegrond. Ze verklaarde zondag dat alle noodzakelijke openbaarmakingen en wrakingen nauwgezet werden gevolgd tijdens haar ambtsperiode.

Buch verduidelijkte verder dat de betreffende investeringen in 2015 werden gedaan, twee jaar voordat zij bij SEBI in dienst trad, en dat zij dit in een privéhoedanigheid deden.

Buch benadrukte dat zij sinds haar benoeming tot voltijdslid van SEBI in 2017, bij al haar handelingen strikt de protocollen van de toezichthoudende instantie volgde.

Ze voegde eraan toe dat haar man in 2017 had verzocht om de enige beheerder te worden van de rekening die aan de investeringen was gekoppeld. Deze beslissing werd goedgekeurd voordat zij haar functie bij SEBI op zich nam.

SEBI roept investeerders op om kalm te blijven tijdens lopende onderzoeken

De Indiase toezichthouder op de markt, SEBI, heeft zondag de situatie besproken en investeerders opgeroepen kalm te blijven en zorgvuldig te reageren op dergelijke berichten.

De toezichthouder verzekerde het publiek dat de beschuldigingen van Hindenburg Research tegen de Adani-groep grondig waren onderzocht.

Volgens SEBI waren 23 van de 24 onderzoeken naar de groep afgerond in maart 2024.

Het laatste Hindenburg-rapport volgt op een eerdere publicatie in januari 2023, waarin de short-seller de Adani-groep beschuldigde van oneigenlijk gebruik van belastingparadijzen en aandelenmanipulatie. Dit eerdere rapport veroorzaakte een uitverkoop van $ 150 miljard in aandelen van de Adani-groep, ondanks de ontkenningen van het conglomeraat van enig wangedrag.

Sindsdien is er sprake van een gedeeltelijk herstel van de aandelenkoersen.

Het rapport uit 2023 leidde tot een onderzoek door SEBI, dat nog steeds gaande is. In mei maakten zes bedrijven van de Adani Group bekend dat ze kennisgevingen van SEBI hadden ontvangen, waarin overtredingen van de Indiase beursregels werden beweerd.

Door het voortdurende toezicht door SEBI ligt de Adani-groep steeds meer in de schijnwerpers op de Indiase financiële markten.

Hindenburg Research, bekend om zijn agressieve short-sellingstrategieën, is ook onder de radar van SEBI gekomen.

In een apart onderzoek stuurde SEBI een “show cause”-bericht naar Hindenburg, waarin werd beweerd dat het bedrijf de Indiase regelgeving had overtreden door een short bet op te zetten met behulp van niet-openbare informatie. Hindenburg deed deze beschuldigingen af als “onzin” in een bericht dat in juli op zijn website werd gepubliceerd.

In haar laatste rapport probeert Hindenburg een verband te leggen tussen offshorefondsen die handelden in aandelen van de Adani Group en de persoonlijke investeringen van Buch en haar man.

Het rapport roept op tot nader onderzoek en pleit voor meer transparantie in de kwestie.