Vitesse Energy-aandelen: hoe veilig is het dividendrendement van 9%?

De aandelenkoers van Vitesse Energy (VTS) heeft het goed gedaan nadat het in 2023 werd afgesplitst van Jefferies. De koers is gestegen van een dieptepunt van $ 12,18 naar een recordhoogte van ruim $ 26,70, geholpen door de robuuste energieprijzen.

Vitesse is een topdividendbetaler

Vitesse Energy is een toonaangevende speler in de energiesector en werd onlangs afgesplitst als een apart bedrijf van Jefferies, de grote financiële dienstverlener.

In tegenstelling tot bedrijven als Chevron en Exxon Mobil boort Vitesse niet naar olie en gas. In plaats daarvan verwerft en ontwikkelt het bedrijf velden die vervolgens worden gebruikt door toonaangevende operators in de industrie. Het bezit velden in North Dakota, Montana, Colorado en Wyoming. Het heeft belangen in 7.018 productieve putten die 13,5 MBoe/d produceren.

Dit bedrijfsmodel zorgt ervoor dat het bedrijf hogere marges heeft dan andere spelers in de energiesector. In de meest recente resultaten had het bedrijf een brutomarge van 80,3%, hoger dan de sectormediaan van 44,65%.

De EBIT-marge bedroeg 22,90%, hoger dan de sectormediaan van 19,6%, terwijl de EBITDA-marge 63,6% bedroeg, hoger dan het sectorgemiddelde van 34%. ExxonMobil, het grootste olie- en gasbedrijf in de VS, heeft daarentegen een brutowinstmarge van 31% en een EBITDA-marge van 20,5%.

Vitesse heeft nog meer voordelen voor investeerders. Het betaalt een vast dividendrendement van 9%, hoger dan de meeste dividendaandelen en ETF's zoals het Schwab US Dividend Equity Fund (SCHD) en de SPDR US Dividend Aristocrats ETF (UTDVD).

Vitesse recente winsten

De meest recente financiële resultaten laten zien dat het bedrijf het goed deed in het tweede kwartaal van dit jaar. De nettowinst bedroeg $ 10,9 miljoen tijdens het kwartaal, terwijl de aangepaste nettowinst steeg naar $ 11,7 miljoen.

Vitesse Energy had een aangepaste EBITDA van meer dan $ 43,1 miljoen, terwijl de kasstroom uit operationele activiteiten steeg tot meer dan $ 35,2 miljoen. Deze groei vond plaats toen het meer dan 13.500 vaten olie-equivalent per dag produceerde.

Analisten verwachten dat Vitesse Energy het goed zal blijven doen, geholpen door de ondersteunende olieprijzen en zijn hedges. De gemiddelde schatting is dat de omzet van het bedrijf in het huidige kwartaal op $ 65 miljoen zal uitkomen, een stijging van 18% ten opzichte van de $ 55 miljoen die het in dezelfde periode in 2023 verdiende.

Analisten verwachten ook dat de omzet in Q4 zal stijgen tot $ 70,34 miljoen. Als dit klopt, dan zal de jaarlijkse omzet $ 269 miljoen bedragen, hoger dan de $ 233 miljoen die het in 2023 verdiende. Voor 2025 verwachten analisten dat de omzet van het bedrijf zal stijgen tot bijna $ 300 miljoen.

Deze schattingen betekenen dat de zaken van Vitesse Energy naar verwachting goed zullen gaan. Deze trend zal zich voortzetten als de olieprijzen op een hoog niveau blijven.

Olie is dit jaar op hogere niveaus gebleven. Brent werd verhandeld voor $80 terwijl de West Texas Intermediate (WTI) steeg naar $77,7. Deze prijzen zouden kunnen blijven stijgen nu de spanningen in het Midden-Oosten blijven toenemen.

De meeste analisten zijn van mening dat Israël en Iran met elkaar in conflict kunnen komen, vooral na de toespraak van Netanyahu in het Congres.

Ook de komende renteverlagingen van de Federal Reserve zouden de olieprijzen kunnen ondersteunen door de vraag te beïnvloeden. Dit alles betekent dat oliebedrijven als Vitesse Energy het goed zouden kunnen blijven doen.

Fed-verlagingen kunnen ook gevolgen hebben voor de aandelen van Vitesse Energy, omdat ze de uitbetalingen die beleggers ontvangen door te investeren in de obligatiemarkt, zullen verminderen. De opbrengsten van de 10-jarige en 30-jarige Treasuries zijn de laatste tijd inderdaad gedaald.

De meeste analisten verwachten dat de koers van Vitesse Energy meer upside heeft. 4 van de vijf analisten die het aandeel volgen, hebben een koopadvies. Het gemiddelde koersdoel is $27,15, 20% boven de slotkoers van vrijdag van $23,12.

Vitesse Energy is dus een bedrijf met een sterk dividendrendement, een goede balans en zit in een sector die het redelijk goed doet. Het enige belangrijke risico om te onthouden is dat het een zeer illiquide aandeel is met een volume van slechts 76.540 op vrijdag. Het gemiddelde volume stond op 176.000.

Vitesse Enervy aandelenkoersanalyse

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de Vitesse Enervy-aandelenkoers in januari vorig jaar een dieptepunt bereikte van $ 12,18 en vervolgens steeg naar een recordhoogte van $ 26,70. Onlangs onderging het een harde omkering en bereikte het een dieptepunt van $ 22,15, het laagste punt op 5 augustus. Terwijl het daalde, bewoog het onder het 23,6% retracementpunt.

Het aandeel daalde ook onder het belangrijkste supportniveau van $24,6, het hoogste niveau op 7 juni vorig jaar, en $23,82, het hoogtepunt van 19 oktober. Het blijft onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde, terwijl de Relative Strength Index (RSI) onder de 50 is gegaan.

Het heeft ook een bearish pennant-grafiekpatroon gevormd. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk dalen en de support opnieuw testen op $19,50, het 50% retracementpunt. Op de lange termijn zal het aandeel waarschijnlijk terugveren en de resistance opnieuw testen op $25.