BigCommerce vs Shopify-aandelen: dit is waarom SHOP het beter doet dan BIGC

De aandelenkoersen van Shopify (SHOP) en BigCommerce (BIGC) zijn de afgelopen jaren uiteengelopen. BigCommerce is gedaald tot een recordlaagtepunt en is met meer dan 95% gedaald ten opzichte van het hoogste punt ooit.

Shopify heeft daarentegen een sterk herstel doorgemaakt nadat het in 2022 een dieptepunt bereikte van $ 26,56. De marktkapitalisatie is met ruim 188% gestegen tot $ 75, wat het een marktkapitalisatie van ruim $ 92 miljard oplevert.

Soortgelijke bedrijven zijn uiteengegaan

BigCommerce en Shopify zijn vergelijkbare bedrijven die een echt probleem in de e-commerce-industrie oplossen. Hun softwareplatforms helpen mensen om e-commercewebsites te bouwen en te lanceren zonder dat ze hoeven te coderen.

Dit is een grote industrie nu de meeste bedrijven, waaronder kleine en middelgrote bedrijven (MKB's), e-commerce zijn gaan omarmen. De behoefte aan een online winkel groeide tijdens de pandemie, omdat de meeste retailers gedwongen werden hun winkels te sluiten.

De twee bedrijven worden ook veel gebruikt door particulieren die net een bedrijf beginnen, waaronder dropshippers.

De groei van Shopify is fenomenaal geweest door de jaren heen, aangezien het marktaandeel in de e-commerce-industrie is blijven winnen. De jaarlijkse omzet is gestegen van minder dan $ 1,6 miljard in 2019 naar meer dan $ 7,7 miljard in de afgelopen twaalf maanden. Het is ook een zeer winstgevend bedrijf geworden.

BigCommerce is ook gegroeid, aangezien de inkomsten zijn gestegen van $ 112 miljoen naar meer dan $ 309 miljoen. In tegenstelling tot Shopify moet het nog een jaarlijkse winst maken, wat verklaart waarom het aandeel ondermaats presteert.

BigCommerce ziet een langzame groei

Recente financiële resultaten laten zien dat de zaken van BigCommerce zijn vertraagd omdat het bedrijf moeite heeft om nieuwe klanten te werven. De omzet steeg met slechts 8% in het tweede kwartaal tot $ 81,8 miljoen.

Het belangrijkste is dat de nauwlettend gevolgde jaarlijkse run rate met slechts 4% steeg tot $ 345 miljoen. Meer gegevens lieten zien dat het aantal actieve accounts met slechts 1% steeg, terwijl de abonnementsinkomsten uitkwamen op $ 61,8 miljoen.

Shopify zette zijn verlieslatende reeks voort, aangezien het nettoverlies daalde van $ 19,1 miljoen een jaar eerder naar $ 11,3 miljoen. Deze cijfers betekenen dat het bedrijf niet langer groeit, zelfs niet als de wereldwijde e-commerceverkoop floreert.

Analisten zijn minder optimistisch over de toekomstige groeicijfers. De gemiddelde schatting is dat de omzet van BigCommerce in het derde kwartaal op $ 83 miljoen zal uitkomen, een kleine stijging ten opzichte van de $ 78 miljoen die het een jaar eerder verdiende. De jaarlijkse omzet zal naar verwachting met 7,6% groeien tot $ 333 miljoen.

Shopify ziet een sterke groei

Shopify daarentegen doet het goed nu de omzet en winstgevendheid sneller groeien. De kwartaalomzet steeg met 21% tot meer dan $ 2 miljard, een goed cijfer voor een bedrijf dat al bijna 20 jaar in de sector zit.

Het bruto betalingsvolume steeg naar 41 miljard dollar, een belangrijke ontwikkeling aangezien Shopify een percentage ontvangt van elke transactie die via het platform wordt gefaciliteerd.

Shopify gaf goede vooruitzichten en verwacht dat de omzet met een laag tot midden twintig procent zal groeien. Analisten verwachten dat de omzet van Shopify in het derde kwartaal $ 2,89 miljard zal bedragen en over het hele jaar meer dan $ 11,8 miljard.

Analisten zijn optimistischer over het aandeel Shopify. Mark Mahaney van Evercore verwacht dat het aandeel Amazon zal blijven verslaan, terwijl Morgan Stanley gelooft dat het meer upside heeft.

Waarom Shopify BigCommerce verslaat

Er zijn vier hoofdredenen waarom Shopify het beter blijft doen dan BigCommerce. Ten eerste heeft het een betere merknaam dan BigCommerce. Deze populariteit betekent dat elk bedrijf dat een e-commercemerk wil starten, het waarschijnlijk als eerste zal proberen.

Ten tweede is Shopify goedkoper dan BigCommerce. Het meest basale pakket begint bij $ 24 per maand, terwijl dat van BigCommerce begint bij $ 29. Daarom zullen de meeste mensen altijd kiezen voor een groter merk dat goedkoper is.

Ten derde is Shopify niet alleen populair, maar besteedt het ook meer geld aan marketing. De meest recente financiële resultaten laten zien dat het zijn marketinguitgaven verhoogde van $ 405 miljoen vorig jaar naar $ 413 miljoen.

BigCommerce verlaagde daarentegen zijn marketingbudget, omdat het zich bleef richten op winstgevendheid. De omzet uit verkoop en marketing daalde tot $ 34 miljoen, wat betekent dat het waarschijnlijk moeite zal hebben om marktaandeel te winnen.

Bovendien lijkt het platform voor de meeste mensen die BigCommerce niet kennen, moeilijk te gebruiken. Wanneer u de website van Shopify bezoekt, is de eerste call-to-action om een gratis proefperiode te starten.

Aan de andere kant, als je BigCommerce bezoekt, is de call to action om een offerte aan te vragen en een demo aan te vragen. Voor veel gewone klanten is dit veel werk en een beetje onhandig. Om een gratis proefperiode te starten, moet je het tabblad BigCommerce Essentials bovenaan de website selecteren, wat verklaart waarom BigCommerce moeite heeft gehad om marktaandeel te winnen.

De website van BigCommerce is zo ontworpen omdat het bedrijf zich vooral richt op grote merken. In de meest recente winstcijfers zei het bedrijf dat het bedrijven als The RealReal, Quicken en Soletrader heeft toegevoegd.

Daarom geloof ik dat Shopify, hoewel het vrij duur is, het beter zal blijven doen dan BigCommerce. Ik vermoed zelfs dat het gebruikelijk is dat winkels van BigCommerce naar Shopify verhuizen dan andersom.