Nio-aandelenkoersanalyse: bereid je voor op een belangrijke gebeurtenis op 22 augustus

De aandelenkoers van Nio (NYSE: NIO) zal deze week in de schijnwerpers staan, aangezien de Chinese elektrische-voertuigengigant zijn financiële resultaten publiceert. Dit zijn belangrijke cijfers, omdat de aandelen de afgelopen maanden in een krappe bandbreedte zijn gebleven en met meer dan 95% zijn gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

De winst van elektrische voertuigen is tegengevallen

Het huidige winstseizoen bevestigt de angst dat de wereldwijde elektrische-voertuigenindustrie met grote tegenwind kampt.

Tesla, het grootste elektrische autobedrijf ter wereld, rapporteerde een kwartaalomzet van ruim 25 miljard dollar, een stijging ten opzichte van de 24,9 miljard dollar in dezelfde periode in 2023. Een aanzienlijk deel van deze fondsen kwam echter uit alternatieve sectoren, zoals energie en koolstofkredieten.

In juli verlaagde VinFast, een toonaangevend Vietnamees bedrijf, de leveringsvooruitzichten voor elektrische voertuigen en stelde de bouw van de fabriek in South Carolina, die nauwlettend in de gaten wordt gehouden, uit.

Andere EV-bedrijven zoals Rivian, Mullen Automotive en Lucid Group kondigden ook bescheiden zwakkere financiële resultaten aan. Zoals ik onlangs waarschuwde, zou Mullen Automotive faillissement kunnen aanvragen nu de marktkapitalisatie is gedaald tot minder dan $ 10 miljoen.

Deze week zal de aandacht gericht zijn op een aantal Chinese EV-bedrijven die hun financiële resultaten zullen publiceren. Ik heb een uitgebreide preview gedaan van Xpeng, een van de topbedrijven in de sector die ook samenwerkt met Volkswagen.

Nio is het andere grote EV-bedrijf dat we deze week in de gaten moeten houden. Het bedrijf maakt zijn resultaten namelijk al bekend op donderdag, voordat de beurs opent.

Nio boekt winstgroei

De meest recente financiële resultaten hebben gemengde signalen afgegeven over Nio. Positief is dat de jaarlijkse omzet de afgelopen jaren een sterke bull run heeft doorgemaakt. Het sprong van meer dan $ 1,12 miljard in 2019 naar meer dan $ 7,8 miljard in 2023. Dit is een spectaculair groeitraject voor een bedrijf dat in 2014 is opgericht.

Deze groei heeft echter een hoge prijs, zoals blijkt uit de torenhoge nettoverliezen. De financiële resultaten laten zien dat het nettoverlies is gestegen van ruim $ 1,6 miljard in 2021 naar ruim $ 2,9 miljard in het afgelopen boekjaar.

Het bedrijf is daarom geld blijven ophalen en sommige analisten zijn van mening dat er meer geld opgehaald moet worden als de geldverspilling aanhoudt.

De meest recente financiering kwam in 2023 toen het bedrijf $ 2,2 miljard ophaalde van CYVN, een investeringsarm van de regering van Abu Dhabi. Deze fondsenwerving zorgde ervoor dat het bedrijf 294 miljoen nieuwe aandelen uitgaf, wat leidde tot meer verwatering.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat Nio's zwakte aanhield terwijl de groei vertraagde. Het leverde 30.000 voertuigen, een daling ten opzichte van de prognose van 33.000, terwijl de omzet uitkwam op RMB 10,6 miljard ($1,37 miljard), een stijging ten opzichte van de RMB 9,9 miljard die het een jaar eerder verdiende.

Nio leed ook een groot verlies van ruim 747 miljoen dollar en analisten verwachten dat deze verliesgevende trend zich de komende kwartalen zal voortzetten.

De uitdaging is dus of het bedrijf zijn verliezen zal beperken en een kapitaalverhoging zal vermijden. Positief is dat het aanzienlijke sommen geld bij de hand heeft. Contant geld en kasgeld stonden in het laatste kwartaal op meer dan $ 3,29 miljard, terwijl de kortetermijninvesteringen stegen tot $ 2 miljard. Dit zijn voldoende fondsen om het een tijdje vol te houden terwijl het aan zijn winstgevendheid werkt.

Nio rapporteert sterke groei

De meest recente leveringscijfers lieten zien dat de leveringen van het bedrijf in het tweede kwartaal stegen tot 57.373, een stijging van 143% op jaarbasis. Als gevolg hiervan verwachten analisten dat de kwartaalomzet op $ 2,41 miljard zal uitkomen, een stijging van 90% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Het bedrijf zal naar verwachting ook zijn kwartaalverlies opnieuw verkleinen, met een verwachte verbetering van de winst per aandeel (EPS) van -$0,46 naar -$0,31. Voor het jaar wordt verwacht dat de omzet $9,7 miljard zal bedragen, een stijging van 24% ten opzichte van vorig jaar. Nio heeft zijn EPS-schattingscijfers in de laatste vier opeenvolgende kwartalen gemist.

Hoewel Nio's bedrijf het redelijk goed doet, is de aandelenkoers gedaald omdat analisten verwachten dat de groei zal vertragen. Bovendien is de lokale Chinese markt zeer verzadigd geraakt, wat leidt tot prijsverlagingen.

Nio, net als andere Chinese bedrijven, werkt aan het vergroten van hun internationale aanwezigheid. Recente gegevens tonen aan dat China Japan heeft ingehaald als grootste auto-exporteur ter wereld. Het is uitgebreid in Europa, Mexico en andere landen.

Nio aandelenkoersanalyse

NIO-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de koers van het Nio-aandeel al jaren in een sterke vrije val zit. Eerder dit jaar passeerde het het belangrijke supportniveau van $ 7, het laagste punt in mei 2023. Het aandeel is onder alle voortschrijdende gemiddelden gebleven.

Ook zijn er tekenen dat investeerders het niet accumuleren, aangezien de accumulatie-/distributie-indicator is gedaald tot het laagste punt in jaren. Daarom is het pad van de minste weerstand voor het aandeel naar beneden, met het volgende punt om in de gaten te houden op $3.

Het aandeel is echter nog steeds een koopje, wat het een speculatieve koop maakt, aangezien de rente naar verwachting zal dalen. Bovendien is Nio een bedrijf met een hoge shortpositie met een short interest van 9,25%, wat betekent dat het een short squeeze zou kunnen doormaken.