Peloton-aandelen stijgen nu Q4-winsten de verwachtingen overtreffen

Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON) steeg donderdag met 10% in de premarket nadat het bedrijf de verwachtingen van Wall Street voor het vierde fiscale kwartaal had overtroffen. Dit geeft aan dat het geplaagde connected fitnessbedrijf eindelijk grip begint te krijgen op de langdurige problemen onder leiding van de interim-CEO.

De fabrikant van fitnessapparatuur rapporteerde een verlies van 8 cent per aandeel op $ 643,6 miljoen aan inkomsten voor Q4. Analisten waren daarentegen respectievelijk op 17 cent per aandeel en $ 628,47 miljoen.

De topline bleef echter ongeveer ongewijzigd op jaarbasis. Financiële nood heeft dit jaar flink gewogen op Peloton-aandelen. Op het moment van schrijven is het bijna 45% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van begin januari.

Peloton-aandelen stijgen ondanks gedempte vooruitzichten

Toch was het niet allemaal rozengeur en maneschijn bij de winstcijfers van Peloton.

Het management slaagde er donderdag niet in om aan de verwachtingen van Street voor het huidige kwartaal te voldoen. Het voorspelde een omzet van maximaal $ 580 miljoen voor Q1, terwijl experts uitgingen van $ 602 miljoen. De volledige jaarprognose van PTON kwam vandaag ook onder de consensusramingen uit.

Peloton leed in het vierde kwartaal een totaalverlies van 30,5 miljoen dollar, aangezien het aantal betalende abonnees daalde van 6,5 miljoen naar 6,4 miljoen.

Met het oog op de winstcijfers had Wall Street een consensus "hold" rating op de aandelenkoers van Peloton. De gemiddelde koersdoelstelling van analisten, die momenteel rond de $4,0 ligt, vertegenwoordigt echter nog steeds een stijging van bijna 10% vanaf hier.

Peloton streeft ernaar zijn kosten te verlagen

Positief is dat Peloton Interactive zijn aangepaste EBITDA aanzienlijk heeft verbeterd tot $ 70,3 miljoen in het onlangs afgesloten kwartaal en zei dat het "aanzienlijke vooruitgang boekt in het aanpassen van onze kostenstructuur en dat we de uitgaven zullen blijven optimaliseren".

Het op de Nasdaq genoteerde bedrijf bespaarde $ 15 miljoen in Q4 dankzij een herstructureringsplan dat het in mei aankondigde. Dat hielp het bedrijf om in het vierde kwartaal een positieve vrije kasstroom van $ 26 miljoen te behalen, een flinke stijging ten opzichte van een jaar geleden.

Beleggers belonen Peloton-aandelen mogelijk ook omdat het de schulden met zo'n 200 miljoen dollar heeft verlaagd en "onze gemiddelde looptijd is verlengd tot 2029".

Bovendien overtreft het Bike+ verhuurprogramma dat Peloton Interactive dit jaar in het Verenigd Koninkrijk lanceerde, de verwachtingen, aldus het bedrijf in zijn brief aan aandeelhouders op donderdag. Let op: PTON bevindt zich nog in de beginfase van zijn cashflowverhaal en betaalt daarom bij het schrijven geen dividend uit.