Tabaksaandelen zijn in 2024 geweldig: Altria is een koopje

Tabaksaandelen doen het dit jaar goed, zelfs nu de meeste van hen een vertragende omzetgroei laten zien. Altria (MO) aandelen zijn met meer dan 32% gestegen, terwijl British American Tobacco (BAT) met 24% is gestegen.

Philip Morris is met 29% gestegen, terwijl Imperial Brands met 21% is gestegen en Vector Group met bijna 40%. Dit artikel legt uit waarom Altria het beste tabaksaandeel lijkt om dit jaar te kopen.

Altria is een dividendkoning

Altria-beleggers alloceren voornamelijk geld aan het aandeel vanwege de dividendbetalingen, die in de loop der jaren zijn gegroeid. Het is een dividendkoning geworden door de uitkeringen al 54 jaar te verhogen.

Altria heeft een dividendrendement van 7,56%, wat betekent dat investeerders elk jaar op de betalingen kunnen vertrouwen. Naarmate de rentetarieven beginnen te dalen, worden deze dividendaandelen goede plekken voor investeerders om hun geld in te stoppen. Een investering van $ 10.000 levert alleen al ongeveer $ 756 per jaar op aan dividenduitkeringen.

Het dividend van Altria lijkt veilig, aangezien het bedrijf een payout ratio heeft van 79,67%. Niet een hele goede ratio, maar ook niet de slechtste.

Ook de dividenduitkeringen groeien, waarbij het bedrijf een samengestelde groei van 4,14% over vijf jaar heeft. Opnieuw niet goed, maar ook niet slecht. Alleen al deze maand verhoogde het bedrijf zijn dividend met 4,1% tot $ 1,02 per aandeel. Het heeft de afgelopen vier jaar meer dan $ 32 miljard aan dividenden uitgekeerd en koopt ook aandelen terug, waardoor het aantal uitstaande aandelen op 2,2 miljard komt.

Er blijven uitdagingen bestaan

Toch staan Altria en andere tabaksbedrijven voor grote uitdagingen. De belangrijkste is dat ze niet meer groeien en dat hun overstap naar alternatieven niet zo goed uitpakt.

Altria was bijvoorbeeld verwikkeld in het Juul-debacle. Het investeerde $ 12,8 miljard in Juul, een bedrijf dat ooit populair was onder jongeren. Het moest pijnlijk genoeg een grote afschrijving doen op die investering.

Uit de meest recente resultaten blijkt dat de zaken van Altria achteruitgaan, aangezien de volumes dalen en de prijzen de rest niet dekken.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de inkomsten met 4,6% daalden tot $ 6,2 miljard. Voor de eerste helft van het jaar daalden de inkomsten met 3,6% tot $ 11,7 miljard.

Andere tabaksbedrijven presteerden vergelijkbaar: de omzet van British American Tobacco daalde met 0,8% en die van Imperial Brands met 1,3%.

Philip Morris was het enige bedrijf dat in het kwartaal een hogere omzet noteerde. Het verzendvolume steeg met 2,8%, terwijl de netto-omzet met 9,6% steeg en het bedrijfsresultaat met 12,5% steeg.

Er wordt niet verwacht dat Altria binnenkort weer een sterke omzetgroei zal boeken. Analisten verwachten dat de omzet voor het huidige kwartaal $ 4,8 miljard zal zijn, terwijl het jaarcijfer $ 18,34 miljard zal zijn, een daling van 10,60% ten opzichte van 2020.

Toch ziet Altria goede resultaten in zijn NJOY-bedrijf, waarvan het verzendvolume van verbruiksartikelen in het laatste kwartaal met 14,7% steeg tot 12,5 miljoen eenheden. Het volume van apparaten steeg met 80% tot 1,8 miljoen, terwijl het retailaandeel steeg tot 5,5%.

Het bedrijf hoopt dat NJOY, dat het voor meer dan 2 miljard dollar heeft overgenomen, het bedrijf zal helpen de sector te domineren.

Altria lijkt een koopje, aangezien het wordt verhandeld tegen een verwachte koers/winstverhouding van 8,50, een daling ten opzichte van het sectorgemiddelde van 19,8. Tabaksaandelen worden altijd verhandeld tegen koopjeswaarderingen vanwege hun trage groeicijfers.

Altria aandelenkoersanalyse

Fundamenteel gezien heeft Altria te maken met grote tegenwind nu de groei vertraagt. Het is ook onduidelijk of de non-combustible business op de lange termijn zal blijven floreren.

Op de weekgrafiek zien we dat het aandeel de afgelopen jaren flink is gestegen en nu op het hoogste punt ooit staat.

Het is gestegen van $21,43 in 2020 naar meer dan $52 vandaag. Het meest recent is het aandeel gestegen in de laatste 9 opeenvolgende weken, de langste run sinds 2022.

Het aandeel heeft onlangs het belangrijke weerstandspunt van $47,07 overschreden, het hoogste punt op 9 mei, waarmee het dubbele-toppatroon dat zich vormde, teniet werd gedaan.

Het is ook boven de 50-weekse en 100-weekse voortschrijdende gemiddelden gebleven, wat betekent dat de bulls de controle hebben. De Relative Strength Index (RSI) is gesprongen naar het extreme overbought-niveau van bijna 80, terwijl de MACD-indicator is gestegen naar een recordhoogte.

Op basis van trendvolgende strategieën vermoed ik dat het aandeel het op de lange termijn goed zal blijven doen, met een koersdoel van $ 60.

Het risico is echter dat het aandeel de komende weken een grote omkering kan ondergaan, aangezien sommige investeerders winst gaan nemen. Als dit gebeurt, zal het de support op $47 opnieuw testen, een break-and-retest-patroon uitvoeren en vervolgens de uptrend hervatten.