Polestar-aandelen vormen een dubbele bodem; 1 belangrijk risico blijft bestaan

Polestar (PSNY) aandelenkoers is de afgelopen dagen weer opgeveerd, terwijl de markt wacht op de update van het tweede kwartaal. Het steeg maandag naar het belangrijke weerstandspunt van $1, een stijging van meer dan 60% ten opzichte van het laagste punt deze maand.

Polestar is een bedrijf met een hoge groei

Polestar is een van de vele bedrijven die de volgende grote speler in de elektrische voertuigindustrie willen worden. Het is onderdeel van het Geely-imperium, waartoe ook populaire bedrijven als Volvo, Zeekr en Lotus Technology behoren.

Polestar heeft zijn associatie met Volvo gebruikt om een aantal van de best beoordeelde elektrische auto's in de industrie te bouwen. Zijn voertuigen zijn zeer populair geworden in China, waar het bedrijf nog steeds concurreert met een aantal bekende merken zoals Nio, Xpeng en BYD.

De financiële resultaten laten zien dat Polestar's business is vertraagd nu de EV-industrie verzadigd is. De totale jaarlijkse omzet daalde van meer dan $ 2,4 miljard in 2022 naar $ 2,3 miljard in 2023.

De meest recente kwartaalcijfers laten dit zien: de omzet daalde met 36%, van $ 534 miljoen in het eerste kwartaal van 2023 naar $ 345 miljoen in het eerste kwartaal van 2024.

Analisten verwachten dat de komende resultaten zullen aantonen dat het bedrijf in het tweede kwartaal weer is gaan groeien, aangezien de omzet is gestegen tot $ 700,16 miljoen. Analisten denken dat de omzet voor het jaar op $ 3,41 miljard zal uitkomen, gevolgd door $ 6,97 miljard in 2025.

Als het bedrijf deze cijfers kan behalen, wordt het een van de snelst groeiende EV-merken ter wereld.

Polestar hoopt een grote speler te worden in de Verenigde Staten, waar het is begonnen met de productie van het merk Polestar 3. Dit is een premium SUV met een vanafprijs van $ 74.000 en concurreert met modellen als Tesla Model X, Audi e-tron en Rivian R1's.

Polestar 3 heeft een bereik van 403 mijl en kan in slechts 4,5 seconden van 0 naar 60 mijl per uur gaan. Door het in de VS te produceren, hoopt het bedrijf dat zijn klanten belastingvoordelen van de overheid krijgen.

Bovendien heeft Polestar de Polestar 4 op de markt gebracht en deze begint bij $ 54.900, wat hem goedkoper maakt dan sommige voertuigen in zijn categorie. Hij heeft een bereik van 300 mijl.

Daarom laten deze resultaten zien hoe het bedrijf ervoor staat en of er een sterke vraag is naar zijn voertuigen. In het eerste kwartaal leverde het bedrijf 7.200 voertuigen en in juli had het 20.200 voertuigen verkocht.

Het bedrijf heeft ook meer maatregelen genomen om geld te besparen. Het heeft het personeelsbestand in het eerste kwartaal met 15% teruggebracht.

Geld nodig

De grootste uitdaging voor Polestar is dat het bedrijf nog steeds geld verbrandt. Het bedrijf zal dus binnenkort meer geld moeten ophalen.

Het bedrijf sloot het laatste kwartaal af met 784 miljoen dollar aan liquide middelen, een daling ten opzichte van 884 miljoen dollar in dezelfde periode in 2023.

Het nettoverlies van Polestar in het afgelopen boekjaar was $ 1,19 miljard, terwijl de leveraged free cash outflow meer dan $ 2 miljard bedroeg. In het meest recente kwartaal was de FCF min $ 1,47 miljard, wat betekent dat het bedrijf nog steeds geld verbrandt.

Dit is opmerkelijk omdat Volvo heeft gezegd dat het stopt met de financiering van het merk Polestar, wat betekent dat investeerders de lasten op hun schouders moeten nemen. Ik vermoed dan ook dat Polestar dit jaar of later dit jaar extra geld zal ophalen, wat zal leiden tot meer verwatering. Eerder dit jaar haalde het bedrijf $ 950 miljoen op bij een bankensyndicaat.

Het andere grote risico is dat het bedrijf zich in een vertragende industrie bevindt, zoals blijkt uit het besluit van Ford om de uitrol van zijn Ford 150 pick-uptruck te vertragen. Als zodanig zal het bedrijf waarschijnlijk zwakkere verkopen gaan zien, vooral naarmate de concurrentie toeneemt.

Polestar aandelenkoersanalyse

Positief is dat de PSNY-aandelenkoers een dubbelbodempatroon heeft gevormd op $0,6313. In de meeste periodes is dit een van de populairste bullish signalen en het aandeel nadert nu de neklijn op $1,10.

Polestar-aandelen zijn ook boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde uitgekomen, wat betekent dat de bulls nu de controle hebben. De Relative Strength Index (RSI) is ook omhoog gegaan. Daarom is er een kans dat het aandeel de komende dagen zal blijven stijgen. Deze visie wordt bevestigd als het boven de neklijn van de dubbele bodem uitkomt op $ 1,10.