Aandelen Faraday en Canoo: hebben deze Tesla-wannabes een toekomst?

Elektrische voertuigenaandelen presteerden in augustus opnieuw slecht, aangezien de meesten van hen teleurstellende financiële resultaten publiceerden. Tesla (TSLA), de OG van de EV-industrie, is met meer dan 20% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in juli.

Andere kleinere EV-bedrijven zoals Rivian (RIVN), Faraday Future (FFIE), Canoo (GOEV) en Nio (NIO) presteerden slechter in augustus. Canoo-aandelen daalden met 4,60% in augustus en zijn de afgelopen 12 maanden met meer dan 73% gedaald.

De aandelen van Faraday Future daalden in augustus met ruim 66% en sinds januari van dit jaar met bijna 90%, omdat er zorgen bleven bestaan over de toekomst van het bedrijf.

Canoo boekt vooruitgang, maar er blijven risico's bestaan

Canoo is een bedrijf dat elektrische voertuigen bouwt en commerciële voertuigen bouwt die worden gebruikt door bedrijven als Walmart en organisaties als NASA. Walmart zal de voertuigen vooral gebruiken voor korte of last mile leveringen op sommige van zijn locaties. Het heeft een bindende overeenkomst van 4.500 voor de voertuigen gesloten.

USPS is een andere ideale klant voor Canoo's voertuigen vanwege de uitgebreide bezorgservice op de laatste kilometer.

Canoo kan daarom een aanzienlijke vraag verwachten, omdat bedrijven eraan werken hun CO2-voetafdruk te verkleinen.

De resultaten van Canoo die in augustus werden vrijgegeven, lieten zien dat het bedrijf vooruitgang boekte in de productie en levering van voertuigen. De omzet kwam in het laatste kwartaal uit op een record van $ 605.000 toen het voertuigen leverde aan NASA.

Het bedrijf verlaagde ook het aangepaste nettoverlies tot 61 cent, doordat de bedrijfskosten met 33% werden verlaagd.

Ook zette het zijn verhuizingsproces voort toen het zijn hoofdkantoor naar Texas verplaatste en zijn productiefaciliteit naar Oklahoma, waar het eerder dit jaar een Free Trade Zone (FTZ)-documentatie ontving. Het bleef ook activa ontvangen van Arrival, een EV-bedrijf dat failliet ging.

Canoo's grootste voordeel is dat het een grote achterstand heeft van geloofwaardige bedrijven als Walmart en USPS. Het heeft ongeveer $ 3 miljard aan orders, waarvan $ 750 miljoen bindende orders zijn. Het bedrijf hoopt wat orders van USPS te winnen in zijn aankomende RFQ, die tussen de 10.000 en 12.000 eenheden zal zijn.

De uitdaging is echter dat het bedrijf geld nodig heeft om deze operaties te financieren. Het zal een aantal jaren aanzienlijke bedragen nodig hebben, zelfs als de levering van voertuigen begint.

Terugkerend naar het winstrapport, zei het bedrijf dat het een nettoverlies van $ 115 miljoen had in de eerste helft van het jaar, een verbetering ten opzichte van de $ 161 miljoen die het een jaar eerder verloor. Dit betekent dat het waarschijnlijk een vergelijkbaar bedrag zal verliezen in de tweede helft van het jaar.

Canoo's balans, zoals die er nu voor staat, kan de onderneming niet ondersteunen, aangezien het kwartaal eindigde met $ 19,1 miljoen. In totaal heeft het nu ongeveer $ 33,2 miljoen aan contanten, inclusief de $ 14,1 miljoen die het in juli heeft opgehaald.

In de winstverklaring zei het bedrijf dat het op zoek was naar financiering van fondsen en family offices. Het gaf ook aan dat het zou overwegen om geld op te halen van de publieke markt, wat zeer verwaterend zou zijn.

Kano-aandelenanalyse

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de GOEV-aandelenkoers in een sterke bearish trend zit, omdat de zorgen over het bedrijf zijn gebleven. Het bereikte een dieptepunt van $ 1,19 in maart en steeg vervolgens naar $ 4,48 in april. Onlangs heeft het aandeel momentum verloren en nadert het de laagste waarde van het jaar tot nu toe van $ 1,20.

Canoo-aandelen zijn onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gebleven en hebben een dalend driehoekspatroon gevormd. Daarom is het vooruitzicht voor het aandeel relatief bearish, aangezien de going concerns blijven bestaan. Er zullen meer nadelen worden bevestigd als het onder de support van $ 1,19 zakt.

Faraday Future doet het slechter

Terwijl Canoo het niet goed doet, doet Faraday Future het veel slechter. In tegenstelling tot Canoo, dat voertuigen bouwt met een echt gebruik, bouwt Faraday luxe elektrische voertuigen die beginnen bij meer dan $ 300.000.

Hoewel de markt voor luxe voertuigen groot is, denk ik dat maar weinig mensen het prettig vinden om $ 300.000 uit te geven aan dergelijke voertuigen. Bovendien hebben veel mensen die voertuigen als de Porsche Taycan hebben gekocht, de waarde van hun voertuigen zien dalen. De Porsche Taycan EV verliest binnen vier jaar meer dan $ 100.000 aan waarde.

Faraday sloot het laatste kwartaal af met totale vlottende activa van meer dan $ 70 miljoen en vlottende passiva van meer dan $ 268 miljoen of negatief werkkapitaal van meer dan $ 198 miljoen. Het had minder dan $ 2 miljoen aan contanten en investeringen.

Faraday Future zal deze maand een belangrijke verklaring afgeven. Daarin zal het aankondigen dat het zijn software aan Chinese OEM's gaat aanbieden, terwijl het nog steeds zijn voertuigen verkoopt.

In mijn laatste artikel over Faraday Future merkte ik op dat de aandelenkoers zou dalen tot onder de $5. Deze voorspelling was correct, aangezien de koers is gecrasht tot $3,43. Als deze trend zich voortzet, zal de aandelenkoers later dit jaar dalen tot onder de $1, wat zal leiden tot een andere omgekeerde aandelensplitsing.

Vergeet niet dat het bedrijf de afgelopen 12 maanden drie keer een omgekeerde splitsing heeft doorgevoerd. Deze splitsingen zijn verplicht omdat NASDAQ-genoteerde bedrijven verplicht zijn om een aandelenkoers van meer dan $ 1 te handhaven gedurende een bepaalde periode.