DJT-aandelen: toekomstig faillissement van Trump Media kan niet worden uitgesloten

De aandelenkoers van Trump Media & Technology (DJT) is geïmplodeerd. De koers is gedaald tot $ 17, het laagste punt sinds januari, en met bijna 80% ten opzichte van het hoogste punt eerder dit jaar. De marktkapitalisatie is gedaald van meer dan $ 9 miljard naar ongeveer $ 3,5 miljard.

Lockup-vervaldatum komt eraan

De DJT-aandelenkoers zal deze maand waarschijnlijk blijven dalen, aangezien de lock-up afloopt. In de nasleep zal Donald Trump, de meerderheidseigenaar van het bedrijf, zijn belang vrij kunnen verkopen.

De kans is groot dat Trump direct zal beginnen met verkopen vanwege de moeilijke situatie waarin hij zich bevindt. Hij heeft liquide middelen nodig om zijn campagne te financieren, juridische kosten te betalen en de boetes uit het verleden te betalen.

Bovendien zal Trump zijn belang willen verkopen vanwege de prestaties van het aandeel in de afgelopen maanden.

Maar belangrijker nog, hij weet heel goed dat het niet goed gaat met TruthSocial. Daarom is hij X en Facebook gaan gebruiken om een groter publiek te bereiken.

In de meeste gevallen dalen aandelenkoersen sterk vlak voor het verstrijken van de lockup-termijn, omdat insiders hun transacties beginnen te beëindigen.

Financiële resultaten van Trump Media

De recente prestaties van het DJT-aandeel komen overeen met wat ik een paar maanden geleden voorspelde . In die notitie zei ik dat hoewel DWAC een goed en zeer succesvol aandeel was, DJT met meer uitdagingen te maken zou krijgen.

Als blancochequebedrijf waren de kwartaal- en jaardocumenten van DWAC relatief vaag. Dit is heel anders dan bij Trump Media, een operationeel bedrijf dat wettelijk verplicht is om elk kwartaal nauwkeurige documenten te publiceren.

De meest recente resultaten lieten zien dat het bedrijf het moeilijk had. De kwartaalomzet kwam uit op $ 836.000, een daling ten opzichte van de $ 1,1 miljoen die het in dezelfde periode vorig jaar verdiende. Ook de halfjaaromzet daalde naar $ 1,6 miljoen.

Hoewel Trump Media een vrij nieuw bedrijf is, betekenen deze cijfers dat het nog geen grip heeft gekregen onder gebruikers en adverteerders. De omzet zou veel hoger zijn geweest als het populair was geweest bij de twee partijen.

Trump Media is een geldverbrander, wat begrijpelijk is voor een bedrijf in deze positie. Het nettoverlies bedroeg meer dan $ 16,3 miljoen. Als onderdeel van de ontwikkeling lanceerde Trump Media zijn CDN-netwerk en heeft onlangs zijn streamingoplossing onthuld.

Op weg naar een faillissement?

Trump Media staat voor talloze uitdagingen. Ten eerste zijn er tekenen dat Donald Trump de algemene verkiezingen in november niet zal winnen. Recente peilingen laten zien dat Trump en Kamala Harris nek-aan-nek gaan in zes swing states.

Een reden waarom het DJT-aandeel populair is bij handelaren, is de visie dat het bedrijf zal floreren als Donald Trump de verkiezingen wint. Als hij verliest, is er een kans dat de activiteit op het platform zal afnemen.

Ten tweede is TruthSocial nog steeds een klein onderdeel van de tech-industrie. Gegevens van SimilarWeb laten zien dat de website in juli slechts 15 miljoen bezoekers had. Gab, een kleiner rechtsgeoriënteerd platform, had daarentegen bijna 7 miljoen gebruikers, terwijl Reddit er 3,56 miljard had. Reddit wordt nu gewaardeerd op meer dan $ 9,6 miljard.

Ten derde is Trump Media een potentiële verwateringsmachine vanwege zijn balans. Het bedrijf sloot het laatste kwartaal af met meer dan $ 343 miljoen aan contanten en kortetermijninvesteringen. Hoewel dit veel geld is, wordt verwacht dat het bedrijf het grootste deel ervan zal verbranden omdat het geen zinvolle inkomsten genereert.

Trump Media is al begonnen met het ophalen van geld van investeerders. Vorige week registreerde het 5 miljoen aandelen voor verkoop om zijn streamingambities te financieren. Daarvoor kondigde het aan dat het $ 105 miljoen had opgehaald in warrants. Ik geloof dat deze verwatering nog lang zal aanhouden.

Bovendien zijn er tekenen dat Trumps onlangs gelanceerde streamingdienst het niet goed doet. Om een succesvolle speler in streaming te worden, zal het bedrijf veel geld moeten uitgeven om talent aan te trekken op zijn platform.

De andere belangrijke reden waarom Trump Media faillissement kan aanvragen, is dat het nooit grote adverteerders zal aantrekken. De afgelopen jaren hebben grote spenders het uitzenden van hun advertenties op rechtse platforms als Fox News, Rumble en TruthSocial vermeden. Zonder deze adverteerders zal het voor het bedrijf moeilijk zijn om succesvol te zijn.

DJT-aandelenkoersanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van Trump Media de afgelopen maanden een sterke bearish trend heeft doorgemaakt. Onlangs stortten de aandelen in onder het belangrijkste supportniveau van $ 22,60, het laagste niveau in april dit jaar.

Trump Media-aandelen hebben ook een death cross chart-patroon gevormd toen de 200-daagse en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisten. Daarom is het pad van de minste weerstand naar beneden, met het volgende directe niveau om in de gaten te houden op $ 14,52, het laagste punt in oktober vorig jaar.

Ik denk dat DJT in de toekomst een penny stock kan worden voordat het uiteindelijk faillissement aanvraagt. Het risico van shorten van Trump Media-aandelen is echter dat het een zeer toegewijde fanbase heeft, wat betekent dat het waarschijnlijk wat short-term short squeezes zal hebben.