Apple-aandelenprognose: vormt een riskant patroon voorafgaand aan de lancering van de iPhone 16

De aandelenkoers van Apple (AAPL) staat maandag in de schijnwerpers, aangezien het bedrijf zijn belangrijkste evenement van het jaar organiseert. De aandelen zijn met meer dan 5% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau deze maand en met bijna 7% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Lanceringsevenement van Apple's iPhone 16

De belangrijkste katalysator voor de Apple-aandelenkoers zal het aankomende iPhone 16-lanceringsevenement op maandag zijn. Dit zal een belangrijk evenement zijn, omdat het bedrijf hiermee zijn belangrijke producten en upgrades kan laten zien.

De iPhone 16 zal het volgende grote ding zijn in het evenement. Echter, zoals de meeste mediabedrijven hebben geïllustreerd, zullen de nieuwe iPhones niet dramatisch verschillen van de iPhone 15-serie.

Volgens Bloomberg zal het bedrijf de iPhone 16, 16 Plus, 16 Pro en 16 Pro Max introduceren. De eerste twee iPhones zullen geen grote veranderingen hebben, behalve de snellere processor en een toename in opslag van 8 gigabyte, in plaats van 6. Ze zullen ook de actieknop krijgen die momenteel in pro-telefoons zit.

De pro-versies lijken op de vorige modellen. Het enige verschil is de grootte. Het scherm van de iPhone Pro wordt groter van 6,1 inch naar 6,3 inch, terwijl de Pro Max groter wordt van 6,7 inch naar 6,9 inch.

Deze iPhones zullen ook meer kleurkeuzes hebben, dunnere randen, een snellere processor en meer kunstmatige intelligentiefuncties. Ze zullen ook meer cameraverbeteringen hebben.

Apple zal ook nieuwe AirPods lanceren, waarvan sommige extra gezondheidsfuncties zullen hebben, waaronder een vervanging van gehoorapparaten. Het zal ook zijn Apple Watch-modellen voor het eerst in twee jaar upgraden.

Daarnaast zal Apple waarschijnlijk een nieuwe M4-chips-ondersteunde MacBook-serie introduceren. De verwachting is dat de M4 krachtiger zal zijn dan de huidige serie.

Apple staat voor grote uitdagingen

Apple's iPhone 16-evenement zal de uitdagingen laten zien waar het bedrijf voor staat. Het bedrijf worstelt met name om aan te tonen dat er meer ruimte is om zijn iPhone-product te verbeteren.

Vroeger waren iPhone-upgrades belangrijker en klanten dumpten vaak hun oude telefoons voor de nieuwe. Een goed voorbeeld hiervan was in 2017 toen Apple stopte met het leveren van iPhones met een fysieke homeknop.

De aankomende iPhones zullen geen baanbrekende functies hebben. Ten eerste zal Apple weliswaar nieuwe AI-functies introduceren, maar de realiteit is dat iedereen die AI op de iPhone nodig heeft, er nu al toegang toe heeft.

Apple is een partnerschap aangegaan met OpenAI, de maker van ChatGPT, voor zijn AI-ambities en zou in het bedrijf investeren voor een waardering van 100 miljard dollar.

De iPhone is Apple's bestseller en de groei ervan vertraagt al lange tijd. In de meest recente resultaten zei Apple dat de omzet van de iPhone uitkwam op $ 32,29 miljard, een daling ten opzichte van $ 39,66 miljard in dezelfde periode in 2023. In de eerste helft van het jaar daalde de iPhone-verkoop van $ 156 miljard naar $ 154 miljard.

De iPhone is voor een groot deel het slachtoffer van zijn eigen succes, wat verklaart waarom mensen lang met hun apparaten blijven. Gemiddeld houden mensen hun iPhone tussen de 3 en 4 jaar.

De volgende grote uitdaging voor Apple is de iPad, die een grote bron van inkomsten is. In het laatste kwartaal steeg de iPad-verkoop naar meer dan $ 7,1 miljard. In de eerste helft van het jaar steeg de verkoop naar meer dan $ 19,7 miljard. De uitdaging is echter dat de toekomst van de iPad onzeker is, aangezien iPhones hetzelfde werk kunnen doen.

De zesde generatie van de iPad kwam in maart uit en lijkt behoorlijk op de andere modellen. Veel gebruikers hebben daarom geen behoefte aan een upgrade.

Apple's belangrijkste focus ligt nu op het services-segment, dat sterk blijft ondanks de uitdagingen die het blijft bieden. De service-inkomsten stegen van $ 81,7 miljard in Q2'23 naar meer dan $ 85,7 miljard in het laatste kwartaal. Het sprong van $ 293 miljard naar meer dan $ 296 miljard in de eerste helft van het jaar.

Apple Services bestaat uit belangrijke diensten zoals Apple Pay, Arcade, Music, News en App Store. Dit zijn allemaal bedrijven met een hoge marge.

Apple-aandelen en waardering

Daarom is de grootste uitdaging voor Apple hoe de waardering van $ 3,4 biljoen te rechtvaardigen nu de omzet niet meer groeit zoals voorheen. Apple heeft een forward GAAP koers-winstverhouding van 33,63 en een forward EV tot omzet van 8,47. Deze waarderingsveelvouden verklaren waarschijnlijk waarom Warren Buffett is begonnen zijn belang in het bedrijf te verkopen.

Technisch gezien zijn er tekenen dat Apple-aandelen een dubbeltop-grafiekpatroon hebben gevormd waarvan de neklijn op $ 195,80 ligt. In de prijsactieanalyse is dit een van de populairste bearish grafiekpatronen op de markt.

Daarom vermoed ik dat Apple de komende maanden nog steeds met turbulentie te maken zal krijgen. Deze week nog zal de EU beslissen of Apple $ 14 miljard aan belastingen moet betalen, vanwege de voorkeursbehandeling in Ierland. Meer upside zal alleen plaatsvinden als het aandeel boven het belangrijke weerstandspunt van $ 240 uitkomt.