Zeer goed nieuws voor Applied Digital (APLD)-aandelen; maar risico's blijven bestaan

De aandelenkoers van Applied Digital (APLD) is de afgelopen dagen parabool gegaan, waardoor het een van de best presterende bedrijven op Wall Street is geworden. Het aandeel steeg naar een hoogtepunt van $ 6,60, het hoogste punt sinds 17 juli en 120% boven het laagste punt deze maand. Het is ook met 177% gestegen ten opzichte van het laagste niveau dit jaar.

Nvidia investeert in APLD

Aandelen van Applied Digital stegen in een omgeving met veel volume. Gegevens van Yahoo Finance laten zien dat het volume op maandag op ruim 52 miljoen stond, een flinke stijging ten opzichte van het gemiddelde van 9,38 miljoen.

Het aandeel behoorde ook tot de meest trending namen op sociale media platforms zoals X en StockTwits.

Deze rally vond plaats nadat het bedrijf $ 160 miljoen aan financiering had opgehaald, voornamelijk van Nvidia, de populairste naam in de halfgeleiderindustrie. Het ontving ook fondsen van Related Industries, een toonaangevende speler in de vastgoedindustrie.

Deze investering is opmerkelijk vanwege Nvidia's rol in de technologiesector, waar het de meest geavanceerde GPU's produceert. In de afgelopen jaren is het bedrijf het op twee na grootste bedrijf ter wereld geworden vanwege de aanhoudende AI-trend.

Nvidia heeft in het verleden in verschillende AI-bedrijven geïnvesteerd. Het meest opvallende was de investering in SoundHound AI eerder dit jaar, waardoor de aandelenkoers naar een hoogtepunt van $ 10,26 steeg. Sindsdien is de aandelenkoers echter met meer dan 55% gedaald tot de huidige $ 4,50.

Applied Digital groeit

Om te beginnen is Applied Digital een technologiebedrijf dat datacenters runt. Het bedrijf richtte zich aanvankelijk op Bitcoin mining, een industrie met een hoog risico en een hoge beloning. In 2022 veranderde het bedrijf zijn bedrijfsstrategie en stapte het helemaal uit de miningbusiness.

Nu levert Applied Digital datacenteroplossingen aan bedrijven in de Bitcoin-miningindustrie, die ruimte verhuren in hun datacenters. Het heeft nu zeven grote Bitcoin-miningbedrijven als klanten die goed zijn voor ongeveer 83% van de totale omzet.

Applied Digital is ook overgestapt naar de cloud computing-industrie. De divisie werd gelanceerd in 2023 en levert clouddiensten aan bedrijven, waaronder AI- en machine learning-ontwikkelaars. Dat doet het door GPU-computingoplossingen te bieden om hen te helpen grote workloads te verwerken. Het heeft meer dan 6.200 GPU's, voornamelijk van Nvidia.

Dit is een grote industrie waarvan verwacht wordt dat deze zal blijven groeien naarmate de vraag naar AI-oplossingen blijft stijgen. Het biedt ook HPC Hosting-oplossingen, waar het AI-datacenters bouwt.

Sterke kwartaalresultaten

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat Applied Digital gemengde financiële resultaten had. Het behaalde meer dan $ 43,7 miljoen aan inkomsten, hoger dan de $ 8,5 miljoen die het in heel 2022 verdiende.

Het nettoverlies bedroeg meer dan $ 64,8 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA uitkwam op $ 4,8 miljoen. Het hoogtepunt van het kwartaal waren de infrastructuurupgrades, terwijl het zijn bedrijf blijft uitbreiden. Het loste ook transformatorproblemen op bij zijn Ellendale Data Center Hosting-faciliteit en herstelde deze naar volledige capaciteit.

Applied Digital verdiende in het afgelopen jaar ruim 165,6 miljoen dollar, een flinke stijging ten opzichte van de 55,5 miljoen dollar die het bedrijf in 2023 verdiende. Zoals verwacht leed het bedrijf een groot nettoverlies van 149 miljoen dollar.

Analisten zijn optimistisch over de groei van Applied Digital. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het fiscale eerste kwartaal $ 53,8 miljoen zal bedragen, meer dan $ 259 miljoen in 2025 en $ 402 miljoen in het jaar daarop. Dit laat zien dat de groei van het bedrijf zal versnellen.

Analisten hebben een positieve outlook voor het bedrijf, met die van Needham, Roth MKM, B. Riley Securities en HC Wainwright die een buy rating hebben. De analisten hebben een gemiddeld doel van $9, veel hoger dan het huidige niveau van $6,58.

Toch zijn er risico's verbonden aan het investeren in Applied Digital. Ten eerste is het bedrijf afhankelijk van slechts een handvol klanten in de Bitcoin-miningindustrie. Dit betekent dat het verlies van slechts één van hen tot aanzienlijke verliezen kan leiden.

Ten tweede is Nvidia's investering geen garantie dat het in de toekomst goed zal gaan. Een goed voorbeeld hiervan is SoundHound, waarvan de aandelen het niet goed hebben gedaan sinds Nvidia er een paar maanden geleden in investeerde.

Ten derde kan de AI-industrie cyclisch worden, zoals we hebben gezien bij andere sectoren zoals elektrische voertuigen, cannabis en 3D-printen.

Toegepaste digitale aandelenkoersanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat de APLD-aandelenkoers in mei een dieptepunt bereikte van $ 2,37 en nu met meer dan 178% is gestegen naar het hoogste punt sinds juli. Het is boven de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen, wat wijst op meer institutionele en particuliere vraag.

Het aandeel is ook boven de bovenkant van het stijgende kanaal gesprongen en nadert het cruciale weerstandspunt op $ 7,22, het hoogste punt in juni. Ook de Relative Strength Index (RSI) is omhoog gegaan en nadert het overbought-punt.

Ik vermoed daarom dat de aandelenkoers zal stijgen tot $7,22 en daarna weer zal dalen zodra het nieuws over Nvidia verdwijnt.