Wat is de toekomst van Lucid Group en Rivian-aandelen?

De aandelenkoersen van Rivian (RIVN) en Lucid Group (LCID) zijn de afgelopen maanden sterk teruggekomen. Lucid heeft deze groei geleid en is de afgelopen drie maanden met bijna 50% gestegen, terwijl Rivian in dezelfde periode met bijna 20% is gestegen. Tesla, de OG van de EV-industrie, is in dezelfde periode met ongeveer 35% gestegen.

Er blijven uitdagingen bestaan voor elektrische voertuigen

Aandelen in elektrische voertuigen zoals Rivian, Lucid en Tesla zijn gestegen, ondanks dat de sector nog steeds met grote uitdagingen kampt.

De belangrijkste uitdaging is dat de industrie nu de overgang maakt van early adopters naar de massamarkt, een lastige plek om te zijn. Early adopters zijn doorgaans welvarender, terwijl de massamarkt doorgaans selectiever is.

Het beste voorbeeld hiervan zijn gegevens van Cox Automotive, die hebben aangetoond dat het aandeel Amerikaanse EV-transacties dat leases waren, een sterke opwaartse trend vertoont. Deze leases zijn dit jaar gestegen naar 32%, van slechts 9% in 2022. Het aandeel Rivian-transacties dat leases zijn, is 15,2%, veel lager dan bedrijven als Tesla, BMW en Audi.

De opkomst van leasing is een teken dat veel massa-massamarktklanten bang zijn om grote sommen geld uit te geven aan een nieuwe EV. Het is ook een teken dat leasen aanzienlijk goedkoper en betaalbaarder is geworden voor de meeste mensen.

Bloomberg meldde in een recent artikel dat sommige dealers leaseovereenkomsten voor slechts $ 20 aanbieden voor bepaalde Nissan Leaf-modellen.

De andere grote uitdaging voor Rivian en Lucid is dat veel Amerikanen nu kiezen voor hybride voertuigen. Bedrijven als Toyota en Ford zijn eerdere winnaars geworden in de hybride voertuigindustrie.

De grootste uitdaging voor de twee bedrijven is echter dat de Chinezen erg goed zijn geworden in het bouwen van elektrische auto's. Daarom heeft de regering-Biden plannen aangekondigd om een importheffing van 100% op voertuigen uit het land in te voeren.

Deze tarieven zijn, althans voorlopig, slechts cosmetisch, aangezien Chinese EV-bedrijven geen voertuigen in de VS verkopen. Niettemin, met deze bedrijven die elke maand duizenden voertuigen op de markt brengen, is er een kans dat velen van hen zullen proberen de Amerikaanse markt te betreden.

Afschrijving is een andere belangrijke reden waarom veel klanten bang zijn om deze EV's te kopen. Gegevens tonen aan dat een nieuw Lucid-voertuig na vijf jaar ongeveer 65,6% afschrijft, terwijl het gemiddelde in het luxe segment 65,8% is.

Eindeloze geldputten?

Ondertussen zijn Rivian en Lucid Group nog steeds geldverslinders, jaren nadat ze met de verkoop van hun voertuigen zijn begonnen.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat Rivian 13.790 voertuigen leverde in het tweede kwartaal en meer dan $ 1,15 miljard aan inkomsten genereerde. Het boekte een negatieve brutowinst van meer dan $ 412 miljoen en een nettoverlies van meer dan $ 1,45 miljard. Door het verlies te delen door de verkochte eenheden, betekent dit dat het bedrijf $ 83.393 verloor voor elk voertuig dat het leverde.

Lucid Group leverde daarentegen 2.394 voertuigen in het tweede kwartaal, wat een omzet van meer dan $ 200 miljoen opleverde. Het nettoverlies bedroeg meer dan $ 643 miljoen of $ 268.000 per voertuig.

Deze bedrijven hebben het overleefd dankzij de recente investeringen van enkele van hun grootste investeerders. Lucid Group sloot het laatste kwartaal af met meer dan $ 4,28 miljard aan liquiditeit en een toezegging van $ 1,5 miljard van het Public Investment Fund (PIF).

Rivian daarentegen, dat meer dan $ 11,9 miljard ophaalde toen het naar de beurs ging, heeft ook geld verbrand. Het haalde in 2023 geld op en onlangs kreeg het bedrijf een investering van $ 5 miljard van Volkswagen Group.

Rivian-aandeelhouders hebben de afgelopen jaren een substantiële verwatering doorgemaakt. De uitstaande aandelen van het bedrijf zijn gestegen van ruim 892 miljoen in 2022 naar ruim 1 miljard vandaag. De aandelen van Lucid zijn ook gestegen van 1,64 miljard naar ruim 2,3 miljard.

Heldere aandelenkoersanalyse

De aandelen van Lucid Group zijn gestegen terwijl investeerders wachten op de aanstaande lancering van Gravity. Gravity zal een relatief betaalbare EV SUV zijn, die compatibel zal zijn met Tesla's laders.

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de LCID-aandelenkoers een dubbeltoppatroon vormde op $ 4,32. In de prijsactieanalyse is een dubbeltoppatroon een van de meest bearish signalen in de markt.

Dit is een teken dat het aandeel de komende dagen een harde ommekeer kan ondergaan. Deze visie wordt ongeldig als het aandeel het dubbele topniveau van $4,32 passeert en als het constant boven de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden blijft.

Rivian aandelenkoersanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat het RIVN-aandeel in mei dit jaar een dieptepunt bereikte van $ 8,25 en is teruggeveerd naar $ 14. Het consolideert op de 50-daagse en 100-daagse voortschrijdende gemiddelden. Het is ook boven de stijgende trendlijn uitgekomen die de laagste swing sinds mei verbindt.

Daarom is de outlook voor het aandeel matig bearish, met het volgende punt om in de gaten te houden op $10, wat ongeveer 30% onder het huidige niveau is. Deze bearish visie wordt ongeldig als het aandeel boven $16 stijgt.