Robusta- en Arabica-koffieprijzen stijgen, maïs en sojabonen staan op het punt van uitsterven

De koffieprijs zette deze week zijn sterke stijging voort, een trend die al een paar jaar gaande is. Gegevens van TradingView laten zien dat koffie de afgelopen zeven opeenvolgende maanden is gestegen en het hoogste punt sinds 2011 heeft bereikt. De prijs is met meer dan 205% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2020.

De futures voor robustakoffie zijn met ongeveer 400% gestegen ten opzichte van het laagste punt in 2020 en zijn dit jaar met bijna 100% gestegen.

Maïs is daarentegen de afgelopen twee opeenvolgende maanden gestegen, ook al ligt de prijs nog steeds 40% onder het hoogste puntniveau van april 2022. De prijs schommelt ook rond het laagste punt sinds april 2021.

Ook de prijs van sojabonen is licht gestegen en schommelt rond het laagste niveau sinds december 2021 en ligt ongeveer 25% onder het hoogste punt in 2023.

Koffieprijs stijgt enorm

Koffie is de afgelopen maanden flink in prijs gestegen, mede door de aanhoudende weersomstandigheden in belangrijke landen als Brazilië, Vietnam, Colombia en Indonesië.

De belangrijkste reden voor de stijging is dat Arabica- en Robusta-koffiemerken te maken hebben met grote leveringsonderbrekingen. In Brazilië, waar een oogst gaande is, is de productie relatief zwakker dan verwacht.

Met name de toekomstige leveringsvooruitzichten lopen gevaar nu het land de ergste droogte in decennia doormaakt. Andere landen zoals Vietnam en Colombia kampen ook met aanzienlijke droogtes vanwege de impact van klimaatverandering.

Tegelijkertijd neemt de koffieteelt toe vanwege de huidige wetgeving van de Europese Unie die ervoor moet zorgen dat de koffieproductie niet afkomstig is van plekken waar ontbossing heeft plaatsgevonden.

Analisten geloven dat de koffieprijzen nog een tijdje op een hoog niveau zullen blijven. In tegenstelling tot maïs en sojabonen, duurt het langer voordat nieuwe koffiebomen groeien en bonen gaan produceren. Hoewel veel boeren zijn begonnen met het planten van nieuwe gewassen, zal hun impact op de markt dus tijd kosten.

De koffieprijs stijgt ook vanwege de aanhoudende logistieke problemen in de industrie. Het Suezkanaal, een belangrijke slagader in de wereldhandel, blijft verstoringen zien, wat betekent dat boeren deze problemen aan hun prijzen toevoegen.

Er zijn geen tekenen dat de vraag naar koffie in belangrijke landen zoals de Verenigde Staten en China toeneemt.

Koffieprijsprognose

De maandelijkse grafiek laat zien dat de koffieprijs de afgelopen maanden een sterke bullish trend heeft doorgemaakt. De prijs is de afgelopen zeven maanden gestegen en het momentum houdt aan. Dit is de langste winnende reeks in jaren.

Koffie heeft het belangrijke weerstandspunt van $260 overschreden, de hoogste swing in februari 2022 en de bovenkant van het cup and handle-patroon. In de prijsactieanalyse is dit een van de populairste bullish signalen op de markt.

Koffie is boven het 50-maands voortschrijdend gemiddelde gebleven, wat betekent dat de bulls de controle hebben. Daarom zal de prijs waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het volgende belangrijke weerstandspunt van $300.

Maïs stijgt na het WASDE-rapport

Ondertussen is de prijs van maïs de afgelopen dagen weer gekropen. Het nauwlettend in de gaten gehouden Teucrium Corn Fund (CORN) steeg naar $ 18,16, het hoogste punt sinds juli dit jaar en meer dan 6,7% ten opzichte van het laagste punt dit jaar. Het is met meer dan 40% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau in mei 2022.

De meest recente katalysator voor de maïsprijzen was het WASDE-rapport van vorige week, dat is vrijgegeven door het Amerikaanse ministerie van Landbouw (USDA). In het rapport merkte het agentschap op dat maïs een kleinere voorraad zou hebben, met beginvoorraden die ongeveer 55 miljoen bushels lager liggen. De maïsproductie in de VS zal naar verwachting met 55 miljoen bushels stijgen tot 15,2 miljard bushels.

Prognose voor maïsprijzen

Kijkend naar de wekelijkse grafiek bereikte de CORN ETF een piek van $30,31 in 2022 en daalde daarna naar $17, het laagste punt in augustus. Het heeft een death cross-patroon gevormd, aangezien de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisten.

Maïs is ook onder het 61,8% Fibonacci Retracement punt gekomen. Daarom zal de prijs waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers mikken op de belangrijkste ondersteuning op $15,50, het 78,2% retracement punt.

Analyse van de sojabonenprijs

SOYB-grafiek van TradingView

Het WASDE-rapport schat dat de Amerikaanse productie dit jaar met 3 miljoen bushels zal dalen tot 4,6 miljard bushels. Het schat ook dat de wereldwijde handel in sojabonen zal stijgen tot 181,6 miljoen ton, geholpen door hogere exporten uit Paraguay en importen uit Argentinië.

Als we naar de wekelijkse grafiek kijken, zien we dat de sojabonenprijs een driedubbele top vormde bij $ 29,35 en vervolgens op 30 mei de neklijn bij $ 23,80 doorbrak.

Sojabonen staan op het punt een death cross te vormen, aangezien de spread tussen de 50-weekse en 200-weekse voortschrijdende gemiddelden smaller wordt. Daarom is het pad van de minste weerstand naar beneden, met het volgende punt om in de gaten te houden op $20, wat ongeveer 10% onder het huidige niveau ligt.