Teladoc stijgt door toegenomen vraag, moet u dit risicovolle aandeel kopen?

Teladoc Health-aandelen bieden goede kansen voor de handel op korte termijn, nadat analisten van Jefferies de mogelijkheid van een kortetermijnstijging opmerkten vanwege de toegenomen vraag.

Het makelaarskantoor heeft het koersdoel voor het aandeel verhoogd van $ 8 naar $ 10.

Het optimisme op korte termijn komt voort uit de analyse van het webverkeer naar de website van het bedrijf over geestelijke gezondheidszorg, BetterHelp.

Het webverkeer daalde de afgelopen 12 maanden gestaag. Het verkeer in juli en augustus liet echter een toename zien in de vraag naar de geestelijke gezondheidszorg van het bedrijf.

Analisten verwachten al een omzetdaling van 11% voor de BetterHelp-divisie in het derde kwartaal.

Over het geheel genomen verwachten ze een omzetdaling van 5%. De webverkeersgegevens hebben hen ertoe aangezet hun verwachtingen van de winst van het bedrijf te herzien.

Als we bovenstaande informatie combineren met het feit dat Teladoc een short interest van 16% heeft, is er ruimte voor een kortetermijnrally van het aandeel.

Wanneer de rentetarieven gaan dalen, kunnen aandelen die in de problemen zitten, een rally veroorzaken, simpelweg omdat er goedkoper geld beschikbaar komt.

Nieuw management zorgt voor optimisme

Op 10 juni benoemde Teladoc Charles Divita tot nieuwe CEO. Dit zou normaal gesproken als goed nieuws worden beschouwd. Maar het voorkwam niet dat de aandelenkoers verder daalde.

De nieuwe CEO trok de richtlijnen voor het fiscale jaar 2024 in en liet ook de 3-jaarsvooruitzichten vallen. Dit zou normaal gesproken als een zeer risicovolle zet worden beschouwd. Sommigen zouden het zelfs een teken van slecht management noemen.

Maar voor een aandeel dat ruim 95% in waarde was gedaald ten opzichte van de hoogste waarde ooit, was dat geen groot probleem.

Drie maanden later is er een duidelijke verandering in de trend te zien. Dit aandeel herstelt.

En de webverkeersgegevens wijzen op een toename van mensen die gebruikmaken van de diensten van Teladoc. Wat de nieuwe CEO ook heeft gedaan in de drie maanden dat hij de leiding heeft, het lijkt te werken.

Een beheersbare schuldensituatie

Het bedrijf heeft $ 1,6 miljard aan converteerbare obligaties uitstaan. De helft hiervan vervalt in 2025.

De kaspositie van $ 1,16 miljard zou het helpen om de $ 800 miljoen te dekken die volgend jaar verschuldigd is. Een gezondheidspositieve vrije kasstroom zou ook moeten voorzien in de rest van de betaling.

Aandeelhouders moeten echter op één ding letten. Converteerbare obligaties kunnen ook worden omgezet in eigen vermogen. Als dat gebeurt, raken bestaande aandeelhouders verwaterd.

Concluderend zouden de gezonde kaspositie, positieve cashflow en vastberaden management van Teladoc ervoor moeten zorgen dat het bedrijf eindelijk kan herstellen van een vreselijke aandelendaling.

De korte rente en een veranderende trend zouden voor handelaren voldoende reden moeten zijn om de aandelenkoers op te drijven.

Een entry op dit punt zou een veilige gok kunnen zijn vanwege de kortetermijntriggers. Als ze zich materialiseren, wordt het makkelijker om het aandeel voor de lange termijn vast te houden, hoewel de reis volatiel zal zijn.