Waarom stijgt het aandeel Talkspace (TALK) vandaag zo hard?

Talkspace Inc (NASDAQ: TALK) zag zijn aandelen vandaag met ruim 12% stijgen in de premarkethandel, na de aankondiging van een belangrijke samenwerking met Amazon Health Services.

De online aanbieder van geestelijke gezondheidszorg biedt zijn diensten nu aan via het platform van Amazon, waardoor het zijn bereik onder potentiële cliënten aanzienlijk vergroot.

Dankzij deze samenwerking is Talkspace de eerste virtuele aanbieder van gedragsgezondheid die zich aansluit bij het Amazon Health Services-programma.

Klanten die op Amazon.com naar geestelijke gezondheidszorg zoeken, kunnen nu het aanbod van Talkspace ontdekken, via hun verzekeringsplannen controleren of ze in aanmerking komen en zich inschrijven voor geestelijke gezondheidszorg tegen weinig tot geen extra kosten.

Met meer dan 5.000 erkende therapeuten in alle 50 staten is Talkspace klaar om toegankelijke geestelijke gezondheidszorg te bieden aan miljoenen mensen.

Het doel van het partnerschap is om het wijdverbreide probleem van mentale gezondheidsproblemen in de VS aan te pakken. Bijna de helft van alle volwassenen kampt op enig moment in de VS met emotionele of mentale gezondheidsproblemen.

Veel mensen weten niet dat hun verzekering virtuele geestelijke gezondheidszorg dekt.

Door gebruik te maken van het enorme klantenbestand en platform van Amazon, hoopt Talkspace de bekendheid en het gebruik van geestelijke gezondheidsvoordelen te vergroten. Daarmee hoopt het bedrijf mogelijk 150 miljoen in aanmerking komende leden te bereiken.

De groei van Talkspace blijft sterk

In het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde het bedrijf een omzetstijging van 29% op jaarbasis tot $ 46,1 miljoen. Daarmee overtrof het de verwachtingen van analisten.

Deze groei werd voornamelijk veroorzaakt door een stijging van 62% in de inkomsten uit Payor en een stijging van 20% in de inkomsten uit Direct to Enterprise (DTE), gedeeltelijk gecompenseerd door een daling van 28% in de inkomsten uit Direct to Consumer (DTC).

Het bedrijf realiseerde in het tweede kwartaal een aangepaste EBITDA van 1,2 miljoen dollar. Dit is het tweede kwartaal op rij met een positieve aangepaste EBITDA.

De bedrijfskosten bleven relatief gelijk en stegen met slechts 1% op jaarbasis.

Het nettoverlies van Talkspace daalde aanzienlijk tot $ 0,5 miljoen, vergeleken met een nettoverlies van $ 4,7 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Het bedrijf heeft bovendien het aantal verzekerden uitgebreid tot ruim 145 miljoen, een toename van 33%, en Medicare-aanbiedingen gelanceerd in meerdere staten.

TALK-vooruitzichten voor aandelen

Talkspace verwacht dat de groei in de toekomst zal aanhouden en voor het fiscale jaar 2024 een omzet van tussen de $ 185 miljoen en $ 195 miljoen verwacht. Dit komt neer op een stijging van 23% tot 30%.

Het bedrijf richt zich op het uitbreiden van de partnerschappen met zorgverzekeraars en werkgevers, en op het optimaliseren van de marketinginspanningen om de opnamepercentages te verbeteren en het gebruik te stimuleren.

De markt voor geestelijke gezondheidszorg ondervindt seculiere meewind vanwege de stigmatisering en de toegenomen verzekeringsdekking, wat een positief effect heeft op de vooruitzichten van Talkspace.

Waardering van Talkspace-aandelen

Qua waardering lijkt Talkspace aantrekkelijk geprijsd.

Met een marktkapitalisatie van ongeveer $ 330 miljoen en een netto kaspositie van $ 115 miljoen bedraagt de ondernemingswaarde ongeveer $ 215 miljoen.

Op basis van de verwachte inkomsten van $ 190 miljoen voor het fiscale jaar 2024 en $ 227 miljoen voor 2025, wordt het bedrijf verhandeld tegen een ondernemingswaarde-omzetverhouding van ongeveer 1x.

Dit is aanzienlijk lager vergeleken met branchegenoten in de telezorgsector.

Het bedrijf kampt echter met tegenwind, zoals de toenemende concurrentie in de geestelijke gezondheidszorg en mogelijke druk op de marges als gevolg van verschuivingen in de omzetmix richting de betaalsegmenten.

Niettemin ondersteunen de sterke kaspositie en het lopende aandeleninkoopprogramma, met een extra geautoriseerd bedrag van 25 miljoen dollar, de aandeelhouderswaarde.

Laten we nu eens naar de grafieken kijken om te zien wat de technische indicatoren aangeven over de koersbeweging van Talkspace in de komende dagen.

TALK aandelen technische analyse

De aandelen van Talkspace stegen enorm, van $0,500 begin 2023 naar bijna $4.000 in april dit jaar.

De aandelenkoers is echter aanzienlijk gedaald, met meer dan een halvering sindsdien.

Bron: TradingView

Momenteel zit het aandeel vast in een bereik tussen $ 1,60 (steun) en $ 2,30 (weerstand).

Zolang de aandelenkoers binnen dit bereik blijft, hoeven noch de bulls noch de bears te verwachten dat de koers significant in één richting zal bewegen.

Beleggers die optimistisch zijn over het aandeel, moeten wachten tot de dagelijkse sluitingskoers boven de $ 2,30 ligt. Omgekeerd moeten handelaren die pessimistisch zijn over het aandeel, wachten tot de sluitingskoers onder de $ 1,60 ligt voordat ze een nieuwe shortpositie openen.

De stop loss voor deze transacties kan aan de andere kant van dit bereik worden geplaatst.