Wat de renteverlaging van de Fed betekent voor LNG-bedrijven zoals Cheniere Energy

Cheniere Energy Inc. (NYSE: LNG) heeft de aandelenkoers de afgelopen drie maanden met ruim 15% zien stijgen. De CEO van het bedrijf, Jack Fusco, verwacht dat deze opwaartse trend zich zal voortzetten, dankzij de recente renteverlaging van de Amerikaanse Federal Reserve, de eerste in vier jaar.

Cheniere is een kapitaalintensief bedrijf dat zich bezighoudt met de bouw en exploitatie van terminals voor vloeibaar aardgas (LNG). Het bedrijf is dan ook sterk afhankelijk van schuldfinanciering, die aanzienlijk profiteert van lagere rentetarieven.

Met een dividendrendement van bijna 1,0% worden de aandelen van Cheniere nog aantrekkelijker voor beleggers die op zoek zijn naar een gezond totaalrendement, vooral in een omgeving van renteverlagingen.

Cheniere-aandelen staan op het punt te profiteren van renteverlaging door de Fed

De Amerikaanse centrale bank heeft een agressieve stap gezet om haar monetaire beleid te versoepelen en de belangrijkste rente met 50 basispunten te verlagen.

De voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, hintte ook op een nieuwe renteverlaging van 50 basispunten vóór het einde van 2024.

Dit is vooral goed nieuws voor Cheniere Energy, dat 45 miljard dollar heeft geïnvesteerd in twee grote LNG-locaties, waarvan 25 miljard dollar is gefinancierd via schulden.

Lagere tarieven verlagen de kosten voor het aflossen van deze schuld, wat financiële verlichting biedt en toekomstige groei ondersteunt, legde Fusco uit op de Gastech-conferentie.

Bovendien zijn tariefverlagingen doorgaans bedoeld om de economische activiteit te stimuleren, wat vaak leidt tot een hogere vraag naar energie, waaronder aardgas.

Deze macro-economische factor versterkt de vooruitzichten voor Cheniere in een omgeving met lagere rentetarieven.

Jefferies ziet potentieel in LNG-aandelen tot $ 220

De aandelen van Cheniere hebben de afgelopen maanden een outperformance laten zien, mede dankzij een scherpe daling van de aardgasprijzen, die eind augustus daalden van $ 4,18 naar minder dan $ 2,00.

Fusco is er echter van overtuigd dat de groei van het bedrijf nog maar net is begonnen.

Hij wees erop dat er wereldwijd 1,5 biljoen dollar wordt geïnvesteerd in infrastructuur voor aardgas, waarvan meer dan de helft al in aanbouw is.

Deze enorme wereldwijde investering onderstreept het potentieel van de vraag naar LNG op de lange termijn.

Wall Street deelt Fusco's optimisme. Jefferies-analist Sam Burwell herhaalde onlangs zijn "buy"-rating voor Cheniere Energy, met een koersdoel van $220 voor de komende 12 maanden, een stijging van 21% ten opzichte van de huidige niveaus.

Ondanks dat de omzetverwachtingen in het laatste kwartaal niet werden gehaald, overtrof de aangepaste winst per aandeel van Cheniere de verwachtingen, wat het vertrouwen van investeerders verder versterkte.

Cheniere's toezegging om eigen aandelen terug te kopen om zo de aandeelhouderswaarde te vergroten, is een andere factor die het optimisme aanwakkert.

In combinatie met de solide winstcijfers en het toekomstige potentieel van het bedrijf versterkt dit de positieve vooruitzichten voor het aandeel.

Nu de Federal Reserve de rentetarieven verder wil verlagen en de wereldwijde vraag naar vloeibaar aardgas (LNG) naar verwachting zal toenemen, lijkt Cheniere Energy goed gepositioneerd voor toekomstige groei. Daarmee is het een aantrekkelijke keuze voor investeerders die blootstelling aan de energiesector willen in een gunstig klimaat van renteverlagingen.