AUD/USD en ASX 200 in de schijnwerpers voor rentebesluit RBA

De Australische dollar (AUD) en de ASX 200-index staan deze week in de schijnwerpers, aangezien investeerders zich richten op de beslissing van de centrale bank van het land. De AUD/USD-wisselkoers is gestegen naar een hoogtepunt van 0,6838, het hoogste punt sinds 28 december en 7,28% boven het laagste punt dit jaar.

De ASX 200-index, een belangrijke beursindex, steeg eveneens naar een recordhoogte van AUD 8.253, waarmee de winst dit jaar op ruim 7% uitkomt.

RBA-rentebesluit

Het grootste macro-economische nieuws uit Australië deze week is het monetaire beleidsbesluit van de RBA.

De meeste economen zijn van mening dat de toon van de bank aanzienlijk zal verschillen van die van de Federal Reserve.

In plaats van de rente te verlagen, laat de RBA de rente ongewijzigd en suggereert ze dat ze deze later dit jaar of begin 2025 zal verhogen als de inflatie hoog blijft.

Economische gegevens die vorige week werden vrijgegeven, lieten zien dat de arbeidsmarkt van het land het goed doet, aangezien het werkloosheidspercentage onveranderd bleef op 4,2%. De economie creëerde in augustus meer dan 47,5k banen, hoger dan de verwachte 26,4k, terwijl het participatiepercentage op 67,1% bleef.

Het grootste probleem van Australië is niet de arbeidsmarkt, maar de inflatie, die dit jaar hardnekkig hoog is gebleven. De meest recente kwartaalinflatiegegevens lieten zien dat de headline CPI terugliep naar 3,5%, veel hoger dan de doelstelling van de RBA van 2,0%.

Toch geloven de meeste analisten dat de RBA bluft als ze dreigt de rente te verhogen. Sterker nog, de obligatiemarkt gelooft dat de bank later dit jaar de rente gaat verlagen.

De 10-jaars yield werd verhandeld op 3,95%, lager dan de year-to-date high van meer dan 4,5%. Op dezelfde manier daalde de five-year yield naar 3,85% van meer dan 5% een paar maanden geleden.

Bovendien zijn de grootste Australische banken, zoals Westpac, ANZ en CBA, al begonnen met het verlagen van hun leenrentes, in afwachting van verdere verlagingen.

De RBA wil niet de enige centrale bank zijn die de rente verhoogt terwijl anderen de rente verlagen. Vorige week besloot de Federal Reserve de rente met 0,50% te verlagen, omdat het een zachte landing wilde bewerkstelligen. Andere centrale banken, zoals de Bank of England (BoE), Swiss National Bank (SNB) en de Europese Centrale Bank (ECB), hebben dit jaar allemaal hun rente verlaagd.

De andere zorg van de RBA is dat een renteverhoging een economie zou treffen die tekenen van vertraging vertoont. Een belangrijk punt is dat China, dat de meeste grondstoffen van Australië koopt, stagneert.

Bovendien zijn de prijzen van de meeste grondstoffen die Australië verkoopt, zoals steenkool en ijzererts, dit jaar sterk gedaald.

ASX-banken in de schijnwerpers

Verschillende bedrijven in de ASX 200-index staan deze week in de schijnwerpers. De belangrijkste zijn banken als ANZ, CBA en Westpac, die hard zijn gestegen dit jaar. In de meeste periodes worden banken het meest beïnvloed door rentetarieven vanwege de netto rentemarge.

In theorie verdienen banken meer geld als de rente stijgt, omdat de marge vaak toeneemt. Recentelijk zijn er echter tekenen dat hogere rentes hebben geleid tot kapitaalvlucht, omdat meer Australiërs overstappen naar de hoogrentende geldmarktfondsen.

Het andere topbedrijf op de ASX om deze week in de gaten te houden is Rupert Murdoch's REA Group, dat bezig is Rightmove, een Brits vastgoedbedrijf, over te nemen. Volgens mediaberichten heeft Rightmove het bod afgewezen.

ASX 200 indexprognose

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de S&P/ASX 200-index naar een recordhoogte van A$ 8.253 is gestegen. Deze rally vond plaats toen andere wereldwijde indices zoals de S&P 500 en de Nasdaq 100-indices naar een recordhoogte stegen.

De ASX 200-index is teruggevallen en is gedaald tot onder het belangrijkste ondersteuningsniveau van A$ 8.166, het hoogste punt op 1 augustus. De index is boven alle voortschrijdende gemiddelden gebleven.

Er zijn echter tekenen dat het een bearish engulfing-patroon heeft gevormd, wat wijst op meer neerwaartse beweging deze week. Als dit gebeurt, zal het de support op $ 8.000 opnieuw testen. Op de lange termijn zal de index echter waarschijnlijk herstellen en de all-time high opnieuw testen.

AUD/USD technische analyse

Het AUD/USD-paar is in een sterke bull run geweest na een bodem op 0,6351 in augustus. Het is met meer dan 7% gestegen en zweeft rond een belangrijk weerstandspunt op ongeveer 0,6800.

Het paar is gestegen boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde en nadert het cruciale weerstandspunt op 0,6870, het hoogste punt in december vorig jaar. Ook is de Stochastic Oscillator naar het overbought-niveau gegaan.

Daarom is de outlook van het paar bullish zolang de bulls boven het belangrijkste weerstandspunt op 0,6837 komen, het hoogste punt van vorige week. Zo'n beweging zal het naar het volgende punt op 0,6870 duwen.