Intel-aandelenprognose nu er een nieuwe wending ontstaat

De aandelenkoers van Intel (INTC) zal maandag in de schijnwerpers staan, aangezien investeerders nadenken over het geruchtmakende bod van Qualcomm en het nieuws dat Apollo Global een investering van $ 5 miljard in het bedrijf zal doen. Het aandeel, dat vrijdag met meer dan 3,3% steeg, zal maandag waarschijnlijk blijven stijgen.

Apollo Global gaat investeren in Intel

Het meest recente nieuws van Intel is dat Apollo Global, een van de grootste spelers in de private equity- en kredietindustrie, overweegt om 5 miljard dollar in het bedrijf te investeren.

Als die investering doorgaat, is dat een teken dat Wall Street vindt dat het bedrijf ernstig ondergewaardeerd is en dat de inspanningen van het management om het tij te keren, vruchten afwerpen.

Intel en Apollo hebben eerder samengewerkt. Eerder dit jaar verkocht Intel een belang in een joint venture aan Apollo in een deal van $ 11 miljard.

De nieuwe berichtgeving kwam enkele dagen nadat het Wall Street Journal meldde dat Qualcomm een bod had gedaan om Intel te kopen. Dit zou de grootste deal in de technologiesector zijn.

Qualcomm heeft een marktkapitalisatie van meer dan $ 188 miljard, terwijl Intel wordt gewaardeerd op meer dan $ 93 miljard. Vanwege de verwachte aandelenpremie zou de deal worden gewaardeerd op meer dan $ 110 miljard.

Ik geloof dat deze deal niet doorgaat om drie belangrijke redenen. Ten eerste zullen toezichthouders in de Verenigde Staten en andere landen, waaronder China, zich verzetten tegen een combinatie van enkele van de grootste spelers in de halfgeleiderindustrie.

Ten tweede zal Intel betogen dat de deal zijn bedrijf ernstig onderwaardeert. Bovendien werd Intel een paar jaar geleden nog gewaardeerd op meer dan $280 miljard. Daarom gelooft het management dat het een comeback kan bewerkstelligen.

Ten derde kunnen de aandeelhouders van Qualcomm zich verzetten tegen de deal, die waarschijnlijk een aanzienlijk aandelencomponent zal hebben.

Analisten geloven dat andere bedrijven zich kandidaat kunnen stellen om Intel over te nemen. Een van de meest genoemde namen is Broadcom, dat onlangs de overname van Vmware heeft afgerond.

Andere potentiële bedrijven zijn AMD en Nvidia, maar hun biedingen zouden ook door de toezichthouders worden afgewezen.

Intel is een bedrijf in moeilijkheden

Deze ontwikkelingen vinden plaats op een moment dat Intel is getransformeerd van het grootste halfgeleiderbedrijf ter wereld tot een gevallen engel.

In de loop der jaren is Intel een aantal belangrijke klanten kwijtgeraakt, met name Apple, dat nu betere chips maakt. Het heeft ook marktaandeel verloren in de CPU- en GPU-industrieën en een aantal van zijn recente overnames zijn kostbare fouten geworden.

Een goed voorbeeld hiervan is Mobileye, een Israëlisch bedrijf dat technologische oplossingen levert aan de auto-industrie. Het nam het bedrijf een paar jaar geleden over voor $ 15 miljard, maar verkocht het vervolgens af voor een lagere waardering. Tegenwoordig wordt Mobileye gewaardeerd op minder dan $ 10 miljard.

Intel is ook ingehaald door bedrijven als Advanced Micro Devices (AMD) en NVIDIA, die bekend staan om het bouwen van enkele van de beste CPU's en GPU's. Dit is een opmerkelijke ontwikkeling, aangezien Intel in het verleden het grootste marktaandeel in deze sectoren had.

Lees meer: Intel-aandelenanalyse: moet u op deze ommekeer inzetten?

Intel-herstelpogingen

De potentiële investering van Apollo en het waarschijnlijke bod van Qualcomm zijn een teken dat deze bedrijven waarde hechten aan de ommekeer van Intel.

Als onderdeel van de herstructurering heeft het bedrijf besloten om de fabricageactiviteiten niet langer tot de kernactiviteiten te rekenen, maar tot een dochteronderneming.

Analisten geloven dat dit een goede beslissing is, omdat Intel zich hiermee kan richten op het ontwerpen van betere chips. Bovendien zijn de meest waardevolle chipbedrijven meestal fabless, wat betekent dat ze geen productiefaciliteiten hebben.

Bedrijven als AMD en NVIDIA vertrouwen in plaats daarvan op Taiwan Semiconductor voor de productie.

Intel overweegt ook om zijn belang in Mobileye te verkopen en Altera. In een recente verklaring sloot het bedrijf die maatregel uit, waardoor de aandelen van Mobileye met meer dan 20% stegen.

Het andere deel van Intels ommekeer zijn ontslagen. In een recente verklaring zei het bedrijf dat het meer dan 15.000 werknemers zou ontslaan in een poging om geld te besparen.

Deze ontslagen kwamen nadat het bedrijf zwakke financiële resultaten publiceerde, waaruit bleek dat de omzet in het tweede kwartaal met 1% daalde tot $ 12,8 miljard. Deze daling vond plaats toen de verkoop van NVIDIA met meer dan 115% steeg.

Intel verlaagde tevens zijn vooruitzichten en schortte het dividend op vanaf het vierde kwartaal van dit jaar.

Analyse van de aandelenkoers van Intel

INTC-grafiek van TradingView

Uit de wekelijkse grafiek blijkt dat de aandelenkoers van INTC een sterke uitverkoop heeft doorgemaakt na een piek van $ 62,25 in 2021. Onlangs daalde de koers onder het belangrijkste ondersteuningsniveau van $ 23,5, het laagste punt in oktober 2022.

Het aandeel vormde ook een 'death cross'-patroon toen de exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) van 50 en 200 weken elkaar kruisten.

Daarom zal het aandeel deze week waarschijnlijk wat volatiliteit kennen, aangezien investeerders de groeiende interesse in het bedrijf en de ommekeer evalueren. De belangrijkste support- en resistance-niveaus om in de gaten te houden, liggen op $19 en $25.