De aandelenkoers van PayPal zou binnenkort in een woeste modus kunnen belanden

De aandelenkoers van PayPal (PYPL) heeft het dit jaar goed gedaan, zoals we voorspelden een paar maanden geleden. Deze week steeg het naar $78,35, het hoogste niveau sinds februari 2023, en met meer dan 55% ten opzichte van het laagste niveau in 2023.

PayPal's ommekeer is gaande

PayPal, een van de grootste begunstigden van de Covid-19-pandemie, voert een ommekeer door nadat de bedrijfsactiviteiten aanzienlijk vertraagden.

De jaarresultaten laten zien dat de zaken de afgelopen jaren aanzienlijk zijn vertraagd. De omzet in 2023 steeg van $ 27,5 miljard het jaar ervoor naar $ 29,7 miljard. In het verleden was PayPal gewend aan dubbele groeicijfers.

Het bedrijf verliest ook actieve klanten in zijn ecosysteem. De meest recente financiële resultaten lieten zien dat zijn actieve gebruikers met 0,4% daalden tot 429 miljoen.

Deze prestatie is te danken aan de toegenomen concurrentie in zijn belangrijkste business. Zijn wallet-business ondervindt aanzienlijke concurrentie van bedrijven als Amazon, Google en Apple.

De Venmo-tak ondervindt meer concurrentie van Cash App, terwijl de merkloze tak te maken krijgt met sterke concurrentie van bedrijven als Adyen, Stripe, Affirm en AfterPay.

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat de netto-omzet in het tweede kwartaal met 8% steeg tot 7,9 miljard dollar.

Positief is dat de cashcontrole van het bedrijf het operationele inkomen met 13% heeft laten stijgen tot $ 1,3 miljard. Ook bleef het management zijn operationele marge met 126 basispunten laten groeien tot 16,8%.

PayPal verhoogde ook zijn forward guidance voor het derde kwartaal. Het verwacht dat zijn omzet met mid-single-digit zal groeien, terwijl zijn EPS-groei hoog-single-digit zal zijn. Analisten verwachten dat zijn bedrijf dit kwartaal meer dan $ 7,8 miljard omzet zal genereren en meer dan $ 31,9 miljard in het hele jaar.

Beleggers omarmen het nieuwe normaal

PayPal's investeerders hebben nu de nieuwe norm van het bedrijf omarmd. In tegenstelling tot vroeger, toen PayPal alleen maar om groei draaide, is het nu een waardeaandeel geworden met slechts eencijferige groeicijfers.

PayPal is een klassieke waardeaandeel geworden. Het heeft meer dan 429 miljoen gebruikers, een goede balans met meer dan $ 18,8 miljard aan contanten en kortetermijninvesteringen tegenover $ 12 miljard aan schulden.

Het is ook redelijk gewaardeerd. Volgens Yahoo Finance heeft PayPal een forward price-to-earnings ratio van 16, lager dan het S&P 500 gemiddelde van 21. Het cijfer is ook veel lager dan andere fintechbedrijven zoals Visa, Mastercard en Block.

PayPal heeft ook aandeelhouders beloond, voornamelijk door aandeleninkopen. Het besteedde $ 1,5 miljard aan aandeleninkopen in het laatste kwartaal en $ 5 miljard in de afgelopen twaalf maanden. Als gevolg hiervan is het aantal uitstaande aandelen gedaald van meer dan 1,172 miljard in 2022 naar 1,07 miljard, en de trend zal zich voortzetten. Deze aandeleninkopen hebben geholpen om de winst per aandeel van het bedrijf te verhogen.

Ondertussen zijn analisten relatief optimistisch over het bedrijf. 32 van de 44 analisten die PayPal volgen, hebben een optimistisch vooruitzicht, terwijl 12 een hold-rating hebben. De gemiddelde aandelenraming is $81, een paar punten boven de huidige $78.

PayPal-aandelen hebben sterke technische kenmerken

Ondertussen heeft PayPal sterke technische kenmerken, wat betekent dat het in de komende maanden nog meer potentieel heeft.

Op de dagelijkse grafiek vormde het op 20 augustus een gouden kruispatroon toen de 200-daagse en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden elkaar kruisten. De laatste keer dat PayPal dat patroon vormde, was in 2020, toen het met bijna 200% steeg naar zijn hoogste punt ooit van meer dan $ 300. Als de geschiedenis zich herhaalt, betekent dit dat het aandeel naar meer dan $ 200 kan stijgen.

PayPal is ook boven het belangrijke weerstandspunt van $ 70,65 uitgekomen, het hoogste punt in april dit jaar. Dit betekent dat de bulls de controle hebben.

De Average Directional Index (ADX) is gestegen naar 34, wat betekent dat de uptrend sterk is. Daarom is het pad van de minste weerstand voor het aandeel bullish, met het volgende punt om in de gaten te houden op $100, wat ongeveer 28% boven het huidige niveau ligt.