Li Auto-aandelen: Tesla en Nio-rivaal kunnen binnenkort in een beestachtige modus terechtkomen

De aandelenkoers van Li Auto (NYSE: LI) heeft de afgelopen dagen een sterk herstel doorgemaakt, en sluit zich aan bij andere Chinese EV-bedrijven zoals Xpeng en Nio. De koers is de afgelopen drie opeenvolgende dagen gestegen en bereikte een hoogtepunt van $ 24,75, het hoogste punt sinds 13 mei en 41% boven het huidige niveau.

Hoop op Chinese stimuleringsmaatregelen

Li Auto en andere Chinese bedrijven zoals PDD Holdings en Alibaba stegen deze week nadat Beijing beloofde meer economische stimuleringsmaatregelen te nemen.

De huidige stimulus kwam in de vorm van een daling van de bankreserveverhoudingen of het geld dat deze bedrijven op hun balansen zouden moeten hebben. Door dat cijfer aan te passen, hoopt de Peoples Bank of China (PBoC) meer dan $ 125 miljard vrij te maken, dat zal worden gebruikt voor leningen.

De bank hoopt dat meer kredietverstrekking aan consumenten, in een tijd waarin de rentetarieven toch al laag zijn, het land zal helpen om de groeidoelstelling van 5% voor dit jaar te behalen.

Analisten waarschuwen echter dat de stimulus geen grote impact zal hebben op de Chinese economie, aangezien de meeste mensen zich richten op schuldafbouw. Bovendien zijn de huizenprijzen dit jaar blijven dalen, wat opmerkelijk is aangezien de meeste mensen in China enorme sommen geld in de sector hebben geïnvesteerd.

Li Auto en andere bedrijven zoals Nio en Xpeng stegen ook, omdat investeerders verwachtten dat er de komende jaren meer zou worden uitgegeven aan auto's.

Li Auto is een sterk EV-merk

China is uitgegroeid tot de grootste EV-markt ter wereld. Veel mensen in het land kopen EV's van bedrijven als Nio, BYD en Li Auto. Ook wordt geschat dat er nu meer dan 100 EV's in het land zijn.

De uitdaging is echter dat de EV-industrie overvol is geraakt op een moment dat de vraag in het land afneemt. Als gevolg hiervan zijn veel bedrijven gedwongen om de prijzen van voertuigen te verlagen om concurrerend te blijven.

Li Auto is een van de snelst groeiende EV-merken in het land. Het bedrijf verkoopt talloze voertuigen, waaronder Li MEGA, Li L9, Li L8, Li L7 en Li L6. De meeste van deze voertuigen zijn SUV's, die zeer populair zijn geworden in China en andere landen.

Li's groei is de afgelopen jaren sterk geweest. De jaarlijkse omzet steeg van slechts $ 40 miljoen in 2019 naar meer dan $ 17,4 miljard vorig jaar, zelfs toen de concurrentie toenam.

Dit gebeurde terwijl het bedrijf zijn leveringen zag toenemen van ongeveer 1.000 in 2019 tot ruim 208.000 vorig jaar. Het management is van mening dat er ruimte is voor verdere groei naarmate er meer automerken worden toegevoegd.

Uit de meest recente maandelijkse leveringscijfers blijkt dat Li Auto in augustus 48.122 voertuigen heeft geleverd, een stijging van 37,8% ten opzichte van dezelfde periode in 2023. Inmiddels zijn er ruim 921.000 voertuigen geleverd.

Zorgen over groei blijven bestaan

Het aandeel Li Auto is met bijna 50% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar, omdat investeerders zich steeds meer zorgen maken over de omzetgroei en de winstgevendheid.

Dat komt doordat de Chinese markt inmiddels verzadigd is en bedrijven als BYD, Tesla en Xpeng duizenden voertuigen per maand produceren.

Deze zorgen over groei zijn reëel. Li Auto gelooft echter dat er nog ruimte is voor groei, vooral op de internationale markt.

In de toekomst hoopt het bedrijf zijn verkoop uit te breiden naar Europa, Latijns-Amerika, Zuidoost-Azië en het Midden-Oosten.

Analisten geloven dat er vraag is naar deze voertuigen in deze gebieden, met name in Europa, dat de infrastructuur heeft om EV's te ondersteunen. Veel consumenten zullen deze voertuigen kopen vanwege hun technologie en lage kosten, zelfs met tarieven.

Financiële resultaten van Li Auto

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat de omzet van Li Auto in het tweede kwartaal uitkwam op 4,2 miljard dollar, een stijging van 8,4% ten opzichte van dezelfde periode in 2023. De voertuigmarges daalden van 19,3% naar 18,7%, wat verklaart waarom de aandelenkoers na de winstcijfers scherp daalde.

Toch geloven analisten dat Li Auto nog meer ruimte heeft om te groeien. De jaarlijkse omzet dit jaar zal naar verwachting uitkomen op $ 20,48 miljard, een stijging van 17,3% ten opzichte van vorig jaar. Ze verwachten ook dat de omzet volgend jaar zal groeien tot $ 26,5 miljard, wanneer de winst per aandeel op $ 1,15 zal uitkomen.

Li Auto aandelenkoersanalyse

De dagelijkse grafiek laat zien dat Li Auto-aandelen een dubbelbodemgrafiekpatroon vormden op $ 17,74. In de prijsactieanalyse is dit een van de meest bullish signalen. Het meest opvallende is dat het boven de neklijn is gesprongen op $ 22, wat betekent dat bulls nu aan het stuur zitten.

Het bedrijf is ook boven het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) uitgekomen, terwijl de MACD-indicator het neutrale punt heeft overschreden.

Daarom is het pad van de minste weerstand voor het aandeel bullish, met het volgende punt om in de gaten te houden op $30, het hoogste punt in maart dit jaar. Als dit gebeurt, zal het waarschijnlijk met ongeveer 20% stijgen vanaf het huidige niveau.