Maak je klaar voor een comeback van de aardgasprijs - technische analyse

Amerikaanse aardgas futures consolideerden donderdag voor de tweede sessie op rij, nadat ze op vrijdag en maandag aanzienlijke winsten hadden geboekt. Op het moment van schrijven werd er gehandeld tegen $ 2,86 per MMBtu. In Europa zijn zorgen over verstoringen in de levering, in combinatie met koudere temperaturen, belangrijke bullish factoren.

Verkoopdruk van de Amerikaanse dollar

De aardgasprijs vindt ook steun in de verkooppressie van de dollar. Hoewel de dollarindex het grootste deel van de verliezen van de vorige sessie op woensdag goedmaakte, is deze nu al bijna twee weken in een range-bound, omdat er niet genoeg momentum is om de weerstand bij $100 te doorbreken.

Onlangs drukten de CB-consumentenvertrouwensgegevens nog meer op de dollar; een aspect dat de aardgasprijzen deed stijgen. Volgens de Conference Board daalde het consumentenvertrouwen in september naar het laagste punt in meer dan drie jaar. De index daalde van 105,6 in augustus naar 98,7 in september te midden van pessimisme over de Amerikaanse arbeidsmarkt en het zakelijke klimaat.

Beleggers kijken nu uit naar aanvullende signalen van de toespraak van Jerome Powell later op donderdag. Zijn toon zal waarschijnlijk de duifachtige verwachtingen van beleggers tegenspreken. Bovendien zal de door de Fed geprefereerde maatstaf voor inflatie, de PCE-prijsindex, vrijdag worden vrijgegeven. Powell heeft erop aangedrongen dat het tempo van de versoepeling van het beleid door de Fed grotendeels zal afhangen van binnenkomende gegevens. Als zodanig zullen de cijfers van vrijdag de dynamiek van de Amerikaanse dollar en de aardgasprijs bij uitbreiding beïnvloeden.

Weersomstandigheden

Het weer blijft een van de belangrijkste factoren voor de vraag naar en het aanbod van aardgas. Volgens het Amerikaanse National Hurricane Center is orkaan Helene snel sterker geworden in de Caribische Zee, terwijl hij via de Golf van Mexico richting de VS trekt. Er wordt zelfs verwacht dat het een grote orkaan van categorie 4 wordt. Dit heeft experts ertoe aangezet om het tot een noodsituatie in Florida te verklaren; de verwachting is dat het de regio donderdag zal treffen.

Deze ongunstige omstandigheden zullen waarschijnlijk invloed hebben op de productie van aardgas; een aspect dat de prijzen verder zal opdrijven. Toegegeven, het mildere weer dat in de meeste delen van de VS wordt verwacht, zal de vraag naar koeling op korte termijn temperen. Met deze dynamiek zullen investeerders erop gebrand zijn of de productieverstoringen de lage vraag zullen compenseren. Dit is omdat de bulls ernaar streven de prijzen naar de psychologische zone van $ 3 en verder te duwen naar de niveaus van juni.

Tegelijkertijd vinden de aardgasprijzen in Europa steun in lagere temperaturen en zorgen over verstoringen van de levering. Verschillende delen van het continent zullen naar verwachting temperaturen ervaren die lager zijn dan de seizoensnormen naarmate de week ten einde loopt. Dit zal op zijn beurt het gebruik van gas voor verwarming doen toenemen.

Bovendien zijn geopolitieke spanningen in de regio een andere positieve factor voor de aardgasprijzen. Te midden van de conflicten tussen het Israëlische leger en de Hezbollah-groep in Zuid-Libanon, zijn er groeiende zorgen over de leveringsstromen. De gasvelden in Israël voorzien in de binnenlandse behoeften en leveren daarnaast aan buurlanden als Jordanië en Egypte.

Bovendien zijn er zorgen dat Rusland mogelijk verdere aanvallen op Oekraïne plant. Dit kan van invloed zijn op de dynamiek van aardgas in de regio, aangezien pijpleidingen in Oekraïne worden gebruikt om Russisch gas door Centraal-Europa te vervoeren.

Prognose aardgasprijs

Aardgas heeft de afgelopen jaren een achtbaanrit gemaakt vanwege de aanzienlijke aanvoer uit landen als de Verenigde Staten en Qatar. Het grootste deel van dit gas is verscheept naar landen in Europa, die grotendeels zijn afgesloten van Rusland. Gas daalde van bijna $ 10 in 2022 naar een dieptepunt van $ 1,54 eerder dit jaar.

Op de wekelijkse grafiek heeft het een inverse head and shoulders patroon gevormd, wat een populair omkeerteken is. Er zijn tekenen dat het een triple-bottom patroon heeft gevormd, een teken van een omkering.

Het meest opvallende is dat het boven het 50-weken voortschrijdend gemiddelde is gesprongen, terwijl oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD allemaal omhoog wezen. Daarom kan er een contrarian case worden gemaakt over aardgas, wat betekent dat de prijs ervan zal blijven stijgen. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden $ 3,62 zijn, het hoogste punt op 30 oktober. Een doorbraak boven dat niveau zal wijzen op meer upside,