Voorspelling ijzerertsprijs: rally kan van korte duur zijn

De ijzerertsprijzen stegen maandag toen grote steden in China de voetsporen van de federale overheid volgden. Na het jumbo-stimuleringspakket dat vorige week door de centrale bank werd aangekondigd, hebben de autoriteiten van drie grote steden de beperkingen op huizenaankopen versoepeld. De stap heeft het optimisme over de vraag naar het belangrijkste ingrediënt voor staalproductie vergroot, zelfs terwijl de zorgen over de industriële sector van het land aanhouden.

Grote steden volgen het voorbeeld van de PBoC

Een week geleden daalde de ijzerertsprijs naar het laagste niveau sinds mei 2023. Echter, als reactie op het stimuleringspakket dat door de People's Bank of China (PBoC) werd aangekondigd, is het industriële metaal sindsdien met bijna 25% gestegen. Maandagochtend steeg het met meer dan 10% naar het niveau van medio juli. Dit volgt op het besluit van drie grote steden in het land om de regels voor huizenaankopen te versoepelen.

Vorige week kwamen de pogingen van de Chinese overheid om het economische groeimomentum te versterken in de vorm van een jumbo-stimuleringspakket dat door de centrale bank werd aangekondigd. Dit omvatte het verlagen van de rentetarieven op bestaande hypotheken met 0,5% en het verlagen van de minimale aanbetalingen op tweede huizen van 25% naar 15%.

Grote steden in het land hebben deze trend nu gevolgd door maatregelen te onthullen die bedoeld zijn om het sentiment onder huizenkopers te versterken. Op zondag gaf een bericht van de regering van Guangzhou aan dat alle beperkingen op het kopen van huizen vanaf maandag worden opgeheven. Vóór deze aankondiging moesten migrantengezinnen zes maanden lang een sociale verzekering hebben of belasting betalen voordat ze twee huizen konden kopen. Bovendien was een alleenstaande in deze categorie beperkt tot één appartement.

De regering van Shenzhen heeft ook de beperkingen op huizenaankopen versoepeld; geïnteresseerde kopers mogen nu één appartement meer bezitten in specifieke districten. Voorheen mochten lokale gezinnen en alleenstaanden respectievelijk slechts twee en één huis bezitten. Bovendien mogen migrantengezinnen met ten minste twee kinderen nu twee huizen kopen, in plaats van de vorige limiet van één.

Op dezelfde manier heeft de regering van Shanghai aangekondigd de benodigde belastingbetalingsperiode te verlagen van drie jaar naar één. De stadsadministratie heeft ook de aanbetalingsratio voor starterswoningen verlaagd naar 15% en 25% voor tweede woningen vanaf dinsdag.

Het stadsbestuur van Beijing overweegt ook om de beperkingen op de huizenaankoop in bepaalde districten te versoepelen. Deze positieve maatregelen zijn bedoeld om de verkoop van onroerend goed in de regio te stimuleren. Vervolgens zijn investeerders optimistisch dat de vraag naar ijzererts, het cruciale ingrediënt bij de productie van staal, aanzienlijk zal toenemen.

Vóór de jarenlange vastgoedcrisis droeg de sector meer dan een kwart bij aan het BBP van het land. Vervolgens bereikte de SGX TSI-ijzerertsindex in mei 2021 zijn hoogste punt ooit, namelijk $ 233 per ton.

Stijging van de aandelenkoersen

Met de stijging van de ijzerertsprijzen stegen de aandelen van NMDC maandag met meer dan 4% naar het hoogste niveau sinds 1 augustus. Op het moment van schrijven was de aandelenkoers van dit bedrijf, dat India's grootste ijzerertsproducent is, 244,91 roepies.

Tegelijkertijd noteerden de aandelen van BHP Group voor de zesde opeenvolgende sessie in het groen, naar niveaus die voor het laatst eind mei werden geregistreerd op 46,19 Australische dollars. De aandelenkoers van Rio Tinto steeg ook naar een intraday-hoogtepunt van 130,98 AUD, een niveau dat voor het laatst eind mei werd gezien. De aandelenkoers van Rio Tinto, 's werelds grootste producent van ijzererts, is sinds begin september met meer dan 22% gestegen, toen deze daalde tot een dieptepunt van een jaar.

Analyse van ijzerertsprijzen

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de prijs van ijzererts deze maand een dieptepunt bereikte van $ 89,80, omdat de zorgen over de wereldeconomie aanhouden.

Vervolgens veerde de koers terug naar de huidige $111,15, het hoogste niveau sinds 5 juli. De koers is nu gestegen boven het belangrijke ondersteuningsniveau van $98,05, de laagste schommeling in april dit jaar en mei vorig jaar.

IJzererts is ook boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen, wat betekent dat de bulls voorlopig de controle hebben.

Echter, ijzererts heeft ook een head and shoulders grafiekpatroon gevormd, een populair bearish teken. Daarom is er een kans dat deze rebound van korte duur zal zijn, wat betekent dat de neerwaartse trend kan worden hervat. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden $90 zijn, het laagste punt deze maand.